Nesta quinta-feira, 22 de junho, a Direcional (DIRR3) anunciou que protocolou junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) um pedido de registro para a oferta primária de ações (follow-on) com a emissão de até 20 milhões de novos papéis.
A operação, restrita a investidores profissionais, pode ser acrescida em até 17,5% do total de ações - o equivalente a 3,5 milhões de papéis.
Se considerado o lote adicional e o preço do fechamento por ação na sessão anterior, a oferta pode movimentar cerca de R$ 432 milhões. A precificação da oferta foi agendada para a próxima quinta-feira, 29 de junho.
Após o anúncio, o Goldman Sachs apontou, em relatório, que a Direcional superou notavelmente o Ibovespa, com alta de 20% contra 10% do índice no acumulado do ano e atualmente negocia com prêmios relevantes em relação ao valor contábil vs histórico.
Ainda assim, o GS mantém sua recomendação neutra nos papéis da companhia, com preço-alvo de R$ 19,00. Por volta de 15:07 desta quinta, as ações recuavam 4,62%, a R$ 17,53.
A empresa também reapresentou suas finanças de 2020-23 com base nas mudanças no reconhecimento de despesas financeiras relativas a contas a receber.
O efeito líquido das reapresentações é uma queda no lucro líquido (7% a 9% menor) e ROE (60bps a 110bps menor) para esses anos.