BR Partners (BRBI11): Itaú BBA destaca ação como principal escolha entre small caps
O novo preço-alvo para o ativo é de R$ 18,00 (de R$ 13,00 antes), uma valorização potencial de 25%
03 julho 2023 - 12h16Por Mari Galvão
O Itaú BBA elevou suas estimativas para a BR Partners (BRBI11) e passou a a classificar como outperform, equivalente a recomendação de compra.
O novo preço-alvo para o ativo é de R$ 18,00 (de R$ 13,00 antes), uma valorização potencial de 25%.
Segundo os analistas, houve um enfraquecimento recente dos mercados de capitais, evidenciado pelo crescimento de 14% dos lucros em 2021-23, com ROEs próximos a 20%.
"A profundidade do negócio aumentou dentro e entre as divisões, ampliando o potencial de crescimento da empresa para a melhoria esperada no mercado", destacam os analistas.
Agora, o BBA projeta lucros de R$ 158 milhões para o 2023 e R$ 184 milhões para o 2024. O momento operacional favorável e uma avaliação com desconto de 9x P/L 23 e 8x P/L 24 suportam a atualização de compra.
No modelo do banco, há espaço para a ação reclassificar para pelo menos 10x P/L 24 no novo valor justo de 2023. A BR Partners é a principal escolha do BBA para exposição a small caps no próximo ciclo de taxas de juros mais baixas no Brasil.
