- Crédito: DivulgaçãoOs problemas operacionais da Rumo (RAIL3) parecem ter ficado para trás e a companhia se torna agora uma das principais escolhas de investimentos do Santander no setor de logística.
Em relatório nesta terça-feira (27), a equipe de equity research do banco divulgou novas projeções de EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) para a companhia.
Além disso, os analistas elevaram seu preço-alvo para R$ 32 em 2024, substituindo o preço de R$ 27 em 2023.
Com o novo preço-alvo, o Santander projeta um upside de mais de 40%. Vale ressaltar que, no acumulo de 2023, a ação avança cerca de 23%.
Por volta de 10:17 desta terça-feira, as ações ordinárias da Rumo avançavam 1%, cotadas a R$ 21,90.
Os aanlistas do banco apontam que existe expectativa de oferta e demanda favoráveis nos próximos 5 a 10 anos, com projetos de logística de grãos anunciados em Mato Grosso (MT).
O movimento, segundo o Santander, pode apoiar uma expansão adicional de preços e levar a revisões de ganhos para cima em 2024-25.
Além disso, a equipe calcula forte crescimento do EBITDA com EBITDA CAGR em 2023E-30 de 17%.
Para os analistas, a avaliação de uma TIR de patrimônio implícita (12,3%, em termos reais de BRL) e a perspectiva de EV/EBITDA (9,2x para 2023E e 7,9x para 2024E) são atrativos para o investimento.