Wilsons Sons (PORT3): Bradesco BBI recomenda compra na ação, com preço-alvo de R$ 18

Na última quarta-feira (20), após o fechamento do mercado, a Wilson Sons (PORT3) convocou uma assembleia-geral extraordinária (AGE) para 23 de janeiro de 2024 para propor um plano de não concorrência e retenção de executivos-chave. 

A convocação se dá devido à possibilidade de uma transação de M&A confirmada pelo seu acionista controlador, Ocean Wilson Holdings Limited, nos dias 12 de junho e 14 de novembro.

Para o Bradesco BBI, a MSC parece ser a candidata favorita para adquirir a Wilson Sons. Porém, conforme informado pela empresa em 14 de novembro, a Ocean Wilson confirmou que durante o processo competitivo, o acionista controlador recebeu diversas ofertas não vinculantes.

O BBI ressalta que essas ofertas podem elevar o preço de aquisição para a faixa superior de R$ 19,90 a R$ 25,60/PORT3 ou um múltiplo de 9x a 11x EV/EBITDA para 2024.

Ainda conforme os analistas do banco, isso pode levar a uma alta de 23% a 58% das ações em relação ao preço de fechamento da última quarta-feira.

"Esta proposta inesperada de aprovação de um plano de não concorrência e retenção também pode fazer parte das condições de fechamento do acordo, sugerindo que uma oferta vinculativa e, consequentemente, o anúncio do negócio parecem eminentes", explicam.

O BBI segue com recomendação de compra para a ação, com preço-alvo de R$ 18,00 ao final de 2024.