Totvs, controladora da Dimensa - Crédito: DivulgaçãoA Totvs (TOTS3) anunciou na última segunda-feira, 31 de julho, a conclusão de sua joint-venture (JV) com o Itaú (ITUB4): a TOTVS Techfin. A TOTVS e o Itaú deterão, cada um, 50% de participação na JV.
A operação envolve um aporte primário de R$ 200 milhões no capital social da JV e um pagamento para a TOTVS na ordem de R$ 410 milhões, à vista, e mais R$ 450 milhões a serem pagos após cinco anos, a título de preço complementar (earn-out), mediante o atingimento de metas alinhadas aos objetivos de crescimento e performance da JV.
A empresa visa operar uma plataforma digital que integra serviços financeiros para pequenas e médias empresas (PMEs), e a integração vai ocorrer de forma nativa nos sistemas de gestão da TOTVS, para facilitar a contratação, distribuição e definição de condições com o uso inteligente de dados transacionais.
Atribuições:
- - Por um lado, a TOTVS vai contribuir com ativos de sua dimensão de negócios Techfin, o que inclui todas as ações da Supplier.
- - Por outro lado, o Itaú vai ser responsável por disponibilizar funding para as operações da JV e pelo desenvolvimento de produtos financeiros para a JV com sua expertise.
Recomendações
Para a XP Investimentos, a criação da JV foi positiva, pois se alinha a estratégia da empresa em oferecer uma ampla gama de produtos financeiros no mercado B2B.
A expertise do Itaú em concessão de crédito, combinada com sua capacidade de fornecer funding atrativo, deve ajudar o negócio de techfin a acelerar seu crescimento com novos produtos e qualidade na carteira de crédito, de acordo com os analistas Bernardo Guttmann e Marco Nardini.
No geral, analistas reiteraram recomendação de compra e preço-alvo de R$ 39,00 por ação para a Totvs (TOTS3) ao fim deste ano.