Na noite da última quinta-feira (16), a Rede D’Or (RDOR3) anunciou a venda de sua participação na D’Or Consultoria.
O valor da transação foi definido em R$ 800 milhões e o comprador – MDS – anunciou o pagamento antecipado da operação em 65%. Os 35% restantes serão quitados em três parcelas de earn-out.
O valor da transação representa aproximadamente 1,2% do valor de mercado da Rede D’Or e 3,0% de sua dívida líquida (considerados os arrendamentos e com ajuste às provisões técnicas).
Para o BTG Pactual, o desinvestimento é positivo, pois aborda potenciais conflitos decorrentes do controle da companhia sobre a SulAmérica e sobre a D'Or Consultoria.
Além disso, os recursos da venda também fortalecerão o balanço da Rede D’Or, proporcionando à empresa uma maior flexibilidade financeira.
O movimento pode ajudar a companhia a reiniciar iniciativas de crescimento inorgânico em seu negócio principal ou acelerar planos de expansão orgânica, segundo o banco.
"Apoiados pelos recentes resultados melhorados, permanecemos confiantes nas perspectivas de crescimento do segmento hospitalar e nos ganhos adicionais de margem no negócio de seguros, o que nos leva a reiterar nossa recomendação de COMPRA para a ação", afirmam os analistas Samuel Alves e Yan Cesquim.
A casa tem preço-alvo de R$ 40,00 em doze meses para as ações RDOR3. Nesta segunda-feira (20), por volta de 11:29, as ações da companhia recuavam 0,35%, a R$ 30,99.