Raia Drogasil (RADL3): Citi rebaixa ação para venda e diminui preço-alvo; entenda porquê

Logo Raia Drogasil - Crédito: Site

O Citi rebaixou sua recomendação para a Raia Drogasil (RADL3), de neutra para venda, com queda do preço-alvo de R$ 27 para R$ 24 (ou queda de 9% frente o fechamento da véspera).

Apesar disso, o banco reforça que mantém a visão favorável para o nome em relação à execução e as oportunidades de longo prazo na indústria farmacêutica brasileira.

Contudo, é esperado que haja uma desaceleração da receita e isso traria impacto para a alavancagem operacional. Combinado com despesas gerais e administrativas persistentemente elevadas, além de mudanças fiscais, esses fatores devem continuar pressionando a rentabilidade.

Com isso, o Citi reduziu suas projeções de lucro em 19% para 2024 e 21% para 2025. Além disso, o banco considera que o nome negocia a múltiplos muito elevados de 37 vezes a relação entre P/L para 2024 e 30 vezes a relação para 2025.

A expectativa torna-se ainda mais pessimista ao considerar que surpresas positivas nos resultados são menos prováveis ainda que no passado.