A Porto (PSSA3) registrou um lucro líquido recorrente de R$ 670 milhões no segundo trimestre deste ano, uma expansão de 409,9% em doze meses.
De acordo com a Genial Investimentos, o resultado foi impulsionado por alguns fatores:
- - receitas (prêmios ganhos) cresceram 27,0% ano a ano, fruto principalmente do reconhecimento de prêmios emitidos que tiveram o impacto do forte processo de reprecificação feita no ano passado;
- - sinistralidade em melhoria de forma substancial em -4,6 p.p. T/T e -8,3 p.p. A/A, à medida que as novas safras melhor precificadas passaram a substituir as safras antigas que haviam sofrido com rápida e avassaladora inflação de automóveis;
- - resultado financeiro se normalizou com a melhora da performance de renda variável;
- - alíquota de imposto em patamares mais atrativos, com o benefício fiscal do pagamento de proventos JCP.
Dessa forma, a Genial Investimentos continuou com a visão mais positiva para a companhia e reitera sua recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 34,70.
Analistas veem as ações ainda atrativas, negociadas a 8,5x P/L 23E e 7,4x P/L 24E, além de negociar a 1,4x P/VP 23E.