Movida (MOVI3) salta 8,6%; Bradesco BBI recomenda compra na ação com perspectivas positivas

- Crédito: Divulgação/Movida

Nesta quinta-feira (1), a Movida (MOVI3) informou que concluiu o período inicial de sua oferta pública, garantindo a recompra de US$ 209 milhões de seus US$ 800 milhões em notas seniores.

Para o Bradesco BBI, as notícias são positivas para a Movida, já que a empresa garantiu 60% da oferta pública original durante este período de oferta antecipada.

Com base nisso, a oferta pública de aquisição de US$ 209 milhões e a recompra anterior de notas seniores de US$ 122,3 milhões, isso pode aumentar a carteira da Movida em 2024 e lucro líquido de 2025 em R$ 100 milhões e R$ 72 milhões, respectivamente.

Em termos de VPL, a economia nas despesas financeiras do período pode chegar a R$ 328 milhões (0,90/MOVI3), segundo o BBI.

Além disso, a recompra de R$ 209 milhões em senior notes a 78 abaixo do par, além da recompra anterior de
US$ 122,3 milhões em notas seniores a 72 abaixo do par poderiam gerar um valor patrimonial de R$ 401 milhões (1,10/MOVI3).

Ambos os efeitos combinados poderiam adicionar R$729mn em VPL, ou R$2,00/MOVI3, segundo a análise.

O BBI mantém sua recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 12,00 em 2023. Nesta quinta, as ações MOVI3 saltavam 8,62%, a R$ 11,09, por volta de 15:11.