Minerva (BEEF3): XP reduz preço-alvo, mas mantém recomendação

Minerva Foods - Crédito: Minerva Foods - Loures Consultoria, FSB Comunicação

Em relatório publicado na última terça-feira (23), a XP Investimentos reiterou sua recomendação de compra para as ações de Minerva (BEEF3), mas reduziu o preço-alvo de R$ 17,50 para R$ 16,70 por papel ao fim do ano - o que implica em um potencial de valorização de 64,4% sobre a cotação do fechamento anterior.

Analistas incorporaram ao modelo de avaliação um ritmo de exportação mais lento do que o esperado no primeiro semestre deste ano.

Apesar das perspectivas de curto prazo mais difíceis, Leonardo Alencar, Pedro Fonseca e Samuel Isaak declararam estar otimistas com a Minerva, pois:

• - i) esperam que a demanda chinesa por carne bovina se recupere no segundo semestre e, portanto, impulsione as exportações;
• - ii) conforme demonstrado no primeiro trimestre, as margens devem ser fortes devido à queda no preço do gado Brasil;
• - iii) o Brasil destaca-se como o único grande exportador que vai aumentar sua produção, o que beneficia mais a Minerva devido ao seu DNA exportador; e
• - iv) veem um downside limitado mesmo em um cenário mais negativo.