Minerva (BEEF3): Itaú BBA corta preço-alvo em R$ 6 e mantém recomendação de compra

Fachada Minerva Foods - Crédito: Reprodução

O Itaú BBA cortou o preço-alvo das ações da Minerva (BEEF3) para R$ 11,00 ao final de 2024 (de R$ 17 em 2023), mantendo a recomendação de compra no papel. 

Nesta quarta-feira (4), as ações da empresa encerraram em alta de 0,25%, a R$ 8,15.

Os analistas esperam melhor visibilidade sobre o ritmo do ramp-up das novas plantas e seu potencial de rentabilidade. "Assim, assumimos um ligeiro aumento no nosso pressuposto de custo de capital próprio à medida que o mercado continua a ganhar visibilidade sobre o processo de integração e o ramp-up das novas
operações", escreveram em relatório.

Nestas circunstâncias, o BBA considera que as ações são atualmente negociadas a 4,1x EV/EBITDA 2024, ligeiramente abaixo dos múltiplos anteriores à transação, mas com maiores riscos de execução nesta altura.