Às 10:38 desta quarta-feira (24), as ações de Caixa Seguridade (CXSE3) subiam 0,20%, ao preço de R$ 9,94 cada. No acumulado do ano, os papéis já se valorizaram em 22,17%, de R$ 8,12 (no dia 2 de janeiro) a R$ 9,92 (no dia 23 de maio).
Na véspera, o Itaú BBA anunciou a retomada da cobertura das ações da empresa, com rating outperform (equivalente a compra) e preço justo de R$ 13,00 por ação - o que implica em um potencial de valorização de 30% em relação aos níveis atuais.
Analistas alegam que a visão positiva se justifica com base na seguinte combinação:
- - i) crescimento atraente dos lucros (17% CAGR 22-24E), com base na receita e ganhos de margem;
- - ii) avaliação decente de 9x P/L23E; e
- - iii) os maiores dividend yields do setor.
Pedro Leduc e equipe ponderam que o setor de seguros pode não ser um lugar óbvio para investir, em meio à rotação para nomes beta mais altos no Brasil, mas sinalizam que taxas mais baixas de longo prazo também atraem o apetite para grandes produtores de dividendos como a Caixa Seguridade.
Analistas apelam a uma reclassificação graças a rapidez dos lucros e rendimentos de dividendos, que logo superarão as taxas básicas de juros (a Selic, atualmente está em 13,75% ao ano).
De acordo com a plataforma Status Invest, a Caixa Seguridade (CXSE3) pagou um dividend yield de 8,67% nos últimos doze meses (R$ 0,8631 por ação).