Em novo relatório sobre o Bradesco, os analistas do Itaú BBA recomendaram cautela com as ações do banco.
A casa de análise se aprofundou na operação de seguros da instituição financeira e conseguiu captar dificuldades com crescimento e margem em áreas-chave ao longo dos últimos anos.
A área de seguros do Bradesco é responsável por 30% do faturamento da companhia. Para 2024, os analistas esperam que os resultados operacionais gerais de seguros do Bradesco cresçam a uma taxa de dois dígitos.
Por outro lado, os resultados financeiros provavelmente pressionarão os ganhos com seguros a um ritmo alto de um dígito, segundo o BBA.
"Usando uma abordagem de avaliação de soma das partes, concluímos que a ação tem um preço justo", destacam os analistas.
Após a análise, a equipe não acredita que o segmento de seguros seja um divisor de águas para a história do patrimônio, e, portanto, mantém a sua classificação de venda para a ação, com preço-alvo de R$ 15,00.
Para 2024, a expectativa é por um lucro líquido abaixo do consenso, em R$ 23 bilhões. Os analistas não descartam a possibilidade de uma recuperação nos lucros operacionais via assistência médica em 2024, mas as tendências de longo prazo precisam ser revertidas.
Bradesco - Crédito: Egberto Nogueira, Imafotogaleria