Allied (ALLD3): vale a pena investir após lucro líquido cair?

A Allied (ALLD3) registrou um lucro líquido ajustado de R$ 16,3 milhões no primeiro trimestre, uma queda de 13,0% na base de comparação anual.

Na avaliação da XP Investimentos, a companhia reportou outro trimestre de resultados fracos. A receita líquida da empresa ficou praticamente estável 

Níveis de rentabilidade também diminuíram, com as margens em queda anual de -0,7 p.p., que, na avaliação dos analistas, refletem uma maior participação da operação de distribuição internacional, que tem margens mais baixas, e margens ainda pressionadas na vertical de distribuição brasileira.

No lado positivo, a Allied revisou o guidande de receita bruta para a operação internacional deste ano para R$ 1,0 - R$ 1,2 bilhão (de R$ 600 milhões).

Com isso, a XP mantém sua recomendação neutra e o preço-alvo de R$ 7,50 por ação para o final deste ano.