Genial indica compra, mas corta preço-alvo para Rede D'Or (RDOR3) e vê Fleury (FLRY3) mais positiva

Analistas veem dinâmica mais positiva para a farmacêutica e eleva preço-alvo de R$ 22,80 para R$ 23,80

Nesta quarta-feira (12), a Genial Investimentos revisou sua indicação para as ações de Rede D'Or (RDOR3). Embora a corretora tenha mantido a recomendação de compra, foi realizado um ajuste no preço-alvo de R$ 80,00 para R$ 51,30.

Analistas dizem estar menos pessimistas com a empresa.

Segundo a Genial, alguns fatores podem continuar a pressionar o preço da ação, dentre elas:

(i) o grau de alavancagem mais elevado de 2,4x, com 52% da dívida pós-fixada e perspectiva de juros médios mais elevados em 2022;

(ii) potencial redução do ritmo de aquisições em 2022, em função do encarecimento da dívida e menor disponibilidade de capital;

(iii) risco de paralisações de cirurgias eletivas com a nova onda de Covid-19;

(iv) Valuation menos atrativo de 32,2x P/L 22.

Fleury

Dentre as empresas do setor de saúde, analistas veem uma dinâmica mais positiva para a Fleury (FLRY3). Com isso, a Genial elevou o preço-alvo para as ações da companhia de R$ 22,80 para R$ 23,80.

Os fatores positivos que a Genial para a empresa são:

(i) o aumento dos exames de Covid-19, que deve contribuir com a receita no 1T22;

(ii) a companhia vem conseguindo crescer através de aquisições de empresas de exames diagnósticos e de novas linhas de negócio;

(iii) a Fleury deve continuar a sua estratégia de crescimento inorgânico, dado a baixa alavancagem (dívida líquida/EBITDA) de 1,3x no final do 3T21;

(iv) Valuation atrativo de 17,3x P/L 22 (vs. 20x da média histórica).