A temporada de balanços de empresas listadas na bolsa brasileira (B3) ganha novamente tração esta semana. Pesos pesados vão revelar seus números financeiros referentes ao 4º trimestre de 2023.
Weg (WEGE3) divulga seus resultados na próxima quarta-feira (21), antes da abertura do mercado. As ações da companhia são queridinhas do mercado e seu balanço geralmente surpreende de forma positiva o consenso.
Porém, o resultado do 3º trimestre de 2023 frustrou os analistas, com uma receita e lucro por ação (LPA) abaixo do esperado (ver mais abaixo), o que derrubou a cotação dos papéis em mais de 10% no pregão imediatamente após a divulgação do balanço.
As projeções para os resultados entre outubro e dezembro são de alta na receita e no LPA, embora a empresa esteja pressionada com variações cambiais e com a desaceleração econômica interna.
Embora a empresa tenha destaque com sua eficiência operacional, as ações foram penalizadas em 2023 devido à desaceleração do crescimento da receita, com a expectativa do faturamento da empresa para o 4º trimestre ter caído 11,30% (de R$ 9,725 bilhões para R$ 8,622 bilhões) nos últimos doze meses.
Os papéis acumularam queda de -4,15% ano passado e seu declínio continua em 2024. A baixa deste ano chega a -9,56% até o pregão de 16 de fevereiro.
Imagem 1: Gráfico diário de WEGE3 (Dezembro de 2022 a Fevereiro de 2024)
Fonte e elaboração: br.investing.com
Confira abaixo as projeções do InvestingPRO, ferramenta de análise fundamentalista do br.investing.com, para o próximo balanço de Weg:
Projeções de LPA e receita de Weg
Os analistas de mercado esperam um crescimento de 6,8% na receita trimestral de Weg no 4º trimestre de 2023 em comparação com os três meses anteriores. Espera-se que o faturamento tenha subido de R$ 8,075 bilhões para R$ 8,622 bilhões.
A estimativa de Lucro por Ação (LPA) também foi de alta em relação aos números apresentados entre julho e setembro.
Os analistas de mercado projetam um LPA de R$ 0,33 por ação no 4º trimestre, alta de 44%. No entanto, um analista revisou a projeção para baixo nos últimos 90 dias.
Os resultados do 3º trimestre de 2023 causaram uma decepção no mercado, com um LPA de R$ 0,31 por ação ser -1,80% abaixo do esperado, enquanto a receita ficou -4,90% menor do que o consenso.
Imagem 2: Projeções de LPA e Receita de Weg (4T)
Fonte: InvestingPro. Elaboração: br.investing.com
E o preço-justo de Weg?
O InvestingPRO indica um preço-justo de R$ 34,74 para os papéis de Weg, com potencial de alta de apenas 3,70% e grau de incerteza baixa para os próximos 12 meses.
O valor foi obtido por meio da mediana de 14 modelos diferentes de valuation e está abaixo da mediana dos analistas de mercado (R$ 41,58). Isso significa que o InvestingPro está menos otimista com as ações de Weg.
Imagem 2: Estimativa de preço-justo das ações de Weg para os próximos 12 meses
Fonte: InvestingPro. Elaboração: br.investing.com
A plataforma de análise fundamentalista do br.investing.com está menos otimista com as ações de Weg devido a elas serem negociadas a um múltiplo de preço por valor patrimonial (P/B) elevado, ou seja, o preço das ações da empresa industrial brasileira está caro em relação ao valor do ativo líquido da empresa, o que amplifica a possibilidade de uma correção maior do mercado.
Vale ressaltar, no entanto, os vários aspectos positivos apontados pelo InvestingPro a partir do ProTips, que são resumos simples e diretos sobre a situação de uma ação.
A Weg tem, por exemplo, uma nota de Piotroski perfeita de 9, ou seja, isso significa que a empresa tem pontos positivos em todos os nove critérios relacionados à lucratividade, alavancagem e eficiência operacional. Isso significa que a Weg tem solidez financeira.
Entre os destaques de sua eficiência estão:
- Ter mais caixa do que dívidas em seu balanço;
- Fluxos de caixa que podem cobrir pagamentos de juros;
- Os ativos líquidos superam as obrigações no curto prazo.
Por fim, os papéis da Weg são negociados com um índice preço sobre lucro (P/L) baixo em relação aos resultados no curto prazo. Isso significa que a ação está descontada em relação ao lucro futuro da empresa, sinal de que a cotação das ações pode estar prestes a subir.
As informações são de Máquina CW – Grupo BCW Brasil.