TaesaA agência de classificação de risco Fitch Ratings atribuiu o rating nacional de longo prazo ‘AAA(bra)’ à proposta de 15ª emissão de debêntures quirografárias da Taesa (TAEE11).
A emissão vai ser feita no montante de até R$ 1,30 bilhão e vai contar com duas séries - R$ 1,0 bilhão para a primeira, com vencimento em 2029, e R$ 300 milhões para a segunda, com vencimento em 2034.
Os recursos da primeira série serão destinados ao resgate antecipado total ou parcial da 13ª emissão de debêntures, e os da segunda, a investimentos, inclusive o reembolso de gastos já realizados.
Atualmente, a Fitch classifica a Taesa com os IDRs (Issuer Default Ratings - Ratings de Inadimplência do Emissor) de longo prazo em moedas estrangeira e local ‘BB+’ e com o rating nacional de longo prazo ‘AAA(bra)’.
A perspectiva dos ratings corporativos foi estável.
De acordo com a Fitch, o perfil de crédito da Taesa se beneficia pelo baixo risco de negócios de sua diversificada carteira de ativos de transmissão de energia no Brasil, com receitas previsíveis e elevadas margens operacionais.
A análise incorpora o alongado perfil de vencimento da dívida da companhia, a moderada posição de liquidez e seu comprovado acesso a fontes de financiamento.
A Taesa possui relevante plano de investimentos e elevados pagamentos de dividendos, que deverão manter o seu fluxo de caixa livre (FCF) negativo e sua alavancagem líquida ajustada acima de 3,5 vezes ao menos até 2026.