Fleury (FLRY3): Goldman Sachs eleva recomendação e preço-alvo
A revisão foi justificada pelo fato de os analistas não terem visto a comprovação de nenhuma de suas estimativas mais pessimistas
15 dezembro 2023 - 13h14Por Lucas de Andrade
O Goldman Sachs elevou sua recomendação de venda a neutra para as ações de Fleury (FLRY3), com um preço-alvo de R$ 20,00 para os papéis em doze meses - contra R$ 16,50, anteriormente. A projeção implica em um potencial de valorização de 10% sobre a cotação atual.
A revisão foi justificada pelo fato de os analistas não terem visto a comprovação de nenhuma de suas estimativas mais pessimistas, como:
- a desaceleração do crescimento de receitas;
- a deterioração mais acentuada do ROIC (sigla em inglês para retorno sobre o investimento); e
- supostas dificuldades mais fortes que o esperado nas margens.
A frequência de uso do segmento estabilizou em um nível marginalmente mais alto, novos setores verticais estão em fase de amadurecimento e a execução sólida da administração em um controle estrito de OPEX ajudou as margens, além do ROIC ter se mantido.
Analistas disseram estar mais confiantes de que as sinergias do acordo com Hermes Pardini são suficientes para compensar a pressão sobre as margens de novos setores verticais.
