Além dos resultados sólidos, Nvidia (NVDC34) quer convencer o mercado com novos projetos

Fachada da sede da Nvidia - Crédito: Foto: Adobe Stock

Por volta de 15:40 desta quinta-feira (22), os BDRs de Nvidia (NVDC34) saltavam 15,46%, ao preço de US$ 79,90. A valorização sucede a divulgação de seus números referentes ao quarto trimestre do ano passado.

“A nVidia percorreu um longo caminho para convencer o mercado de que não está prestes a se estabilizar tão cedo. Os principais vetores para isso são as transições geracionais em computação, a amplitude da base de clientes, as restrições contínuas de fornecimento, seu roteiro e o potencial para reacender um negócio na China”, comentou Richard Clode, gerente de portfólio de tecnologia na Janus Henderson Investors.

Destaques:

• Reformulação de US$ 1 trilhão de infraestrutura de data center: a gerência falou sobre US$ 1 trilhão de infraestrutura de data center instalada atualmente que deve ser reformulada para um mundo de computação acelerada e IA generativa. Na opinião deles, essa infraestrutura de data center também precisa crescer para US$ 2 trilhões nos próximos 5 anos.
• Ampliação da base de clientes: a base de clientes da empresa se expande da concentração tradicional de hiperscaler em nuvem para empresas de vários setores, e a gerência destaca negócios multibilionários nos setores automotivo, de saúde e de serviços financeiros. Em seguida, um recurso exclusivo da IA generativa desponta como o desejo dos governos em todo o mundo de criar infraestrutura e capacidade de IA soberana.
• Aumento do fornecimento e aceleração do seu roteiro: a nVidia aumenta o fornecimento e acelera seu roteiro para atender a essa demanda e alimentar um apetite insaciável por poder de computação, já que modelos de transformadores de linguagem exponencialmente maiores, treinados em conjuntos de dados cada vez maiores, liberam novas funcionalidades e potencial de geração de receita em publicidade on-line, mecanismos de recomendação, criação de conteúdo, descoberta de medicamentos e copilotos. A nVidia também acelerou seu roteiro com um novo produto H200 em fase de crescimento que oferece o dobro do desempenho de inferência do H100, enquanto a próxima geração do B100 vai ser lançada a partir do segundo semestre de 2024. O desempenho superior permite que a nVidia cobre mais, e impulsione o conteúdo e as melhorias de ASP como um importante vetor de crescimento.
• Um futuro na China? As restrições mais rígidas à exportação de semicondutores dos EUA reduziram os negócios da nVidia na China a apenas uma porcentagem de um dígito médio de seus negócios de data center, mas a empresa agora testa novos chips compatíveis na China com o potencial de reacender seus negócios de data center na China no futuro.

A confiança nesses vetores de crescimento continua a impulsionar as estimativas de consenso do lado da venda, que aumentaram mais de 400% no ano passado, na avaliação de Clode. A superação do aumento proporcional no preço das ações manteve as valuations sob controle, de acordo com o analista.

“Mesmo com o hype da IA, ao contrário de 2020, com o retorno do custo de capital, o mercado está recompensando as empresas que oferecem fundamentos sólidos e vemos o desempenho do preço das ações apoiado por lucros reais e fluxo de caixa como muito mais sustentável”, conclui.

As informações são de Sherlock Communications.