terça, 17 de maio de 2022
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Com potenciais de valorização de até 116%, veja quais são as 5 melhores ações para investir em 2022

Genial Investimentos seleciona papéis mais resilientes a eventos como as eleições presidenciais, cenário macroeconômico deteriorado e peso das políticas monetárias de EUA e China

21 janeiro 2022 - 09h48Por Redação SpaceMoney

Na última quinta-feira (20), a Genial Investimentos divulgou uma carteira de cinco ações que podem ser resilientes em meio ao cenário mais provável para o ano de 2022.

Segundo os analistas, este ano traz desafios não apenas pelo pleito presidencial, mas pelos grandes desafios macroeconômicos.

A Genial projeta um baixo crescimento do PIB brasileiro, diante da elevação da taxa de juros para combater o processo inflacionário, que deve permanecer acima do teto da meta (5%) durante todo o ano.

Além disso, outros fatores devem exercer peso sobre os preços dos ativos na bolsa de valores brasileiras, como o aumento de juros em todo o mundo e um crescimento da China em desaceleração.

O dólar deve permanecer forte e a atividade econômica global deve seguir um bom desempenho, de acordo com a Genial Investimentos.

Em consideração a esse cenário, a Genial selecionou as ações de SLC Agrícola (SLCE3), Vale (VALE3), Alupar (ALUP11), 3R Petroleum (RRRP3) e Porto Seguro (PSSA3) para resistir à volatilidade.

SLC Agrícola

A Genial recomenda compra das ações SLCE3 no preço-alvo de R$ 60,00, um potencial de alta de 27,61% mediante o fechamento do mercado na quinta-feira (20) e pontua quatro fatores que justificam a recomendação:

 I) o primeiro fator: o mercado em que a empresa está posicionada – o agronegócio brasileiro.

Nesse setor, o Brasil tem grande importância mundial, sendo uma das principais economias do mundo no agro, além de ser historicamente um setor resiliente e de contínuo crescimento;

II) preços de commodities e câmbio.

A Genial que o cenário deve continuar favorável durante esse ano. As commodities também são negociadas em dólar, o que traz proteção cambial para a companhia;

III) diversificação.

Tanto geográfica quanto de produtos, uma estratégia vencedora para empresas desse setor, que estão sujeitas a riscos climáticos;

IV) modelo de negócio e crescimento.

Vale

O que torna a Vale tão atrativa, segundo a Genial Investimentos, que recomenda compra dos papéis VALE3 no preço-alvo de R$ 115,00 - alta potencial de 30,37% em relação ao preço do pregão de quinta-feira (20):

I) alta qualidade do minério de ferro (superior à média internacional de 62%, negociado com ágio/prêmio), com necessidade de menos processos de transformação e menos poluente, ao encontro das políticas ESG chinesas mesmo com a situação turbulenta no seu setor imobiliário - o que mantém o interesse por recursos de alta pureza;

II) Forte geração de caixa e baixo nível de endividamento, o que coloca a companhia em posição de vantagem para analisar oportunidades no mercado em busca de um crescimento inorgânico e financiar parte dos seus investimentos de expansão na capacidade produtiva;

III) permitir forte distribuição de proventos, com dividend yield de 21,8% em 21E e de 8,3% em 22E, intimamente relacionado ao preço do minério de ferro.

Alupar

A Alupar foi escolhida como a empresa favorita da Genial Investimentos para o setor elétrico. Veja os motivos que levaram as units ALUP11 serem indicadas no preço-alvo de R$ 35,00, um avanço potencial de 47,24% em relação ao preço no encerramento do pregão de quinta-feira (20):

I) natureza dos negócios da empresa, com maior parte do EBITDA exposta ao negócio de transmissão – negócio marcado pela resiliência em receitas e reajustado por índices inflacionários;

II) crescimento: empresa com uma série de projetos ainda em desenvolvimento e que devem continuar a expandir seu EBITDA ao longo dos próximos anos, para além dos que já foram entregues recentemente;

III) maior generosidade em dividendos: após a fase aguda de investimentos, a empresa deve ser mais generosa no que diz respeito à distribuição de proventos a partir de 2022. 

3R Petroleum

A Genial vê a ação negociada a níveis muito atrativos em relação ao seu principal concorrente PetroRio (PRIO3) e recomenda sua compra no preço-alvo de R$ 80,00, um potencial de valorização de 115,69%. Veja os pontos:

I) crescimento: a empresa ainda está nos primeiros momentos do redesenvolvimento dos seus campos adquiridos e deve seguir aumentando a sua produção pelos próximos anos – espera alcançar produção diária de 50k barris/dia até 2026 vs 7,6k barris/dia em 2021;

II) aquisições a múltiplos atraentes;

III) zero risco exploratório, a medida que os campos adquiridos já são produtivos e possuem reserva provada;

IV) maior parte das aquisições sendo de ativos onshore, o que coloca a empresa com baixo lifting cost em relação aos demais ativos em operação no Brasil;

V) empresa com negócios descorrelacionados ao mercado doméstico e com suas receitas dolarizadas.

Aos atuais níveis de preço, RRRP3 negocia a EV/P2 de apenas US$4,9 (vs. US$16 na PRIO3) e um múltiplo deprimido de EV/EBITDA 22E de 3,8x que, na leitura da corretora, não captura o crescimento de produção a ser entregue pelos campos já adquiridos e tão pouco reflete o saudável nível de preços do petróleo.

Porto Seguro

A Genial Investimentos vê potencial de valorização de 54,24% na ação, estipula preço-alvo de R$ 19,45, e diz que vale a pena investir na seguradora pelas seguintes razões: 

(I) melhores receitas financeiras com elevação da Selic média;

(II) reprecificação da carteira, que deverá reduzir a sinistralidade em 2022;

(III) crescimento de receitas, tanto no seguro auto e em outras linhas de negócio.

A Genial espera lucros crescentes para a Porto Seguro neste ano e no próximo, o que contribui historicamente para a valorização da ação. 

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