O Banco Safra iniciou a cobertura da Fras-le (FRAS3) com recomendação de compra e preço-alvo para final de 2022 de R$ 20,50/ação, implicando um potencial de valorização de pouco mais de 100%, em relação à cotação desta quinta-feira (26): R$ 10,21.
"Em nossa visão, a Fras-le se destaca como uma das melhores opções de investimento no segmento industrial brasileiro, pois combina a força e a responsabilidade de uma empresa familiar à dinâmica de crescimento de uma empresa de private equity, que está sendo impulsionada por fusões e aquisições estratégicas", pontua relatório do Safra.
Vale a pena investir em FRAS3?
Segundo o relatório, os principais pontos positivos são:
- Crescimento orgânico superior ao normal, impulsionado pela venda cruzada de novos produtos e novos mercados que foram adicionados através de recentes M&A;
- Sinergias de aquisições, que vêm ficando substancialmente acima das estimativas conservadoras que foram feitas pela companhia para transações recentes;
- Investimentos realizados em P&D, que devem colocar a Fras-le em posição privilegiada entre os fornecedores de autopeças no futuro.
E quais os riscos ao investir em FRAS3?
Na outra ponta, os principais riscos são:
- Mudanças nas regras ambientais e novas tecnologias, como veículos elétricos e autônomos, podem representar um risco para os produtos da Fras-le no futuro, pois podem reduzir a demanda por seus produtos de fricção;
- Operações de M&A que não atingem as sinergias esperadas: a empresa possui um plano de crescimento inorgânico acelerado, e dificuldades em suas integrações podem reduzir as sinergias esperadas.