Os mercados de criptomoedas estão em efervescência, e a Solana está liderando o movimento. Depois de enfrentar as tempestades de 2022-2023, o ecossistema Solana emergiu mais forte, mais rápido e mais inovador do que nunca. Com o Bitcoin ultrapassando US$ 123.000 e o mercado de criptomoedas em plena ascensão, os usuários de carteiras de criptomoedas não custodiais estão retornando em massa aos protocolos DeFi que oferecem utilidade real, transações ultrarrápidas e taxas mínimas.
Para qualquer pessoa que gerencia suas criptomoedas através de uma configuração segura de carteira USDT, o atual panorama DeFi da Solana apresenta oportunidades sem precedentes. Os números falam por si: mais de 15 milhões de endereços únicos de carteiras agora interagem mensalmente com os aplicativos descentralizados da Solana, enquanto o Valor Total Bloqueado (TVL) ultrapassou US$ 4,8 bilhões. Isso não é apenas uma recuperação — é um renascimento.
Os números por trás da ascensão do DeFi na Solana
O renascimento não é apenas especulação. Métricas reais mostram o crescimento explosivo da Solana:
| Métrica | Desempenho no 2º trimestre de 2025 | Variação ano a ano |
|---|---|---|
| Carteiras ativas mensalmente | 15+ milhões | +180% |
| Valor total bloqueado | US$ 4,8 bilhões | +240% |
| Volume de negociação em DEX | Superou Polygon e Avalanche | +260% |
| Taxa média de transação | <US$ 0,01 | Estável |
| Tempo de bloco | ~400ms | Mantido |
O que torna esses números particularmente impressionantes é a diversidade do ecossistema. Ao contrário de outras blockchains que dependem fortemente de alguns protocolos principais, o TVL da Solana está distribuído entre dezenas de projetos inovadores, desde players estabelecidos como o Jupiter até protocolos emergentes que estão reformulando nossa visão sobre finanças descentralizadas.
Jupiter ainda domina tudo
O Jupiter Aggregator não é apenas mais uma DEX – tornou-se a espinha dorsal do DeFi na Solana. Basicamente, todos os principais protocolos dependem do Jupiter para roteamento, e sua proteção MEV realmente funciona. Estou falando de economizar para os usuários uma média de US$ 12 por transação em comparação com ir diretamente às DEXs.
Além disso, a equipe continua lançando atualizações que realmente importam: otimização avançada de slippage, composabilidade entre protocolos e suporte para mais de 200 tokens. Quando você faz uma troca em qualquer plataforma de criptomoedas da Solana, provavelmente há código do Jupiter rodando em algum lugar nos bastidores.
MarginFi ultrapassou US$ 900 milhões de TVL por um motivo
Protocolos de empréstimo são entediantes até que não sejam mais. O MarginFi descobriu como fazer com que emprestar e tomar emprestado pareça usar um aplicativo moderno em vez de algum experimento científico DeFi de 2020.
Sem dúvida, seu monitoramento automatizado de riscos é legitimamente impressionante. Durante o caos do mercado em março, quando outras plataformas viram cascatas de liquidações, os usuários do MarginFi foram liquidados 60% menos frequentemente. O sistema ajusta automaticamente os requisitos de garantia com base na volatilidade, em vez de esperar que os usuários descubram isso por conta própria.
Além disso, você pode tomar empréstimos contra posições enquanto ganha rendimento em outros lugares. É como ter várias estratégias DeFi rodando simultaneamente sem o pesadelo de complexidade habitual.
Drift Protocol: contratos perpétuos que não são ruins
Negociar derivativos na maioria das blockchains parece usar internet discada. O Drift Protocol se beneficia dos tempos de bloco de 400ms da Solana para oferecer uma execução que realmente compete com as exchanges centralizadas.
Alavancagem de 20x, preços de oracle em tempo real e taxas 90% menores que as alternativas centralizadas. O livro de ordens é totalmente on-chain, então não há preocupações com alguma exchange quebrando com suas posições.
O que é incrível é ver traders de varejo usando estratégias sofisticadas de opções no Zeta Markets como se estivessem negociando ações no Robinhood. O livro de ordens totalmente on-chain processa contratos de opções tão rapidamente quanto negociações à vista. O volume diário cresceu 340% desde janeiro, com mais de 12.000 traders usando-o mensalmente.
O efeito das meme coins que ninguém comenta
BONK começou como uma piada e acabou na Coinbase. PENGU foi de US$ 4 milhões para US$ 270 milhões em capitalização de mercado em três semanas. WEN foi distribuído como airdrop para usuários do Phantom e imediatamente criou oportunidades de arbitragem em todas as DEXs.
Mas aqui está a questão – esses não são mais apenas tokens de especulação. PENGU tem recursos de staking e integração com DApps. É estranho ver meme coins evoluírem para tokens de utilidade real, mas é onde estamos em 2025.
Em outras palavras, a liquidez que esses tokens criam beneficia todo o ecossistema. Quando traders de meme coins estão fazendo milhões em volume diário, isso significa que a infraestrutura está sendo testada sob estresse e melhorada para todos os outros.
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Mobile está devorando o DeFi
A carteira Phantom não é mais apenas uma carteira – é basicamente um sistema operacional DeFi. Staking no aplicativo, trocas via Jupiter, navegador de DApps integrado. Gerenciar uma carteira USDT em vários protocolos costumava exigir seis abas do navegador e uma oração. Agora está tudo em uma única interface móvel.
A Helium Mobile rodando inteiramente na Solana é algo impressionante. Você pode ganhar tokens fornecendo cobertura 5G, criando uma rede móvel descentralizada com incentivos em criptomoedas. Na verdade, funciona – milhares de usuários nas principais cidades dos EUA já estão na rede.
Por outro lado, o Solana Seeker está combinando trading social com cópia de estratégia por IA. Em vez de descobrir estratégias complexas de DeFi por conta própria, você pode copiar o que traders bem-sucedidos estão fazendo. Ele está lançando funcionalidade completa de DAO no terceiro trimestre.
Infraestrutura real para problemas reais
A integração do protocolo The Graph resolveu problemas de acessibilidade de dados que estavam atrasando DApps sofisticados. Os subgrafos organizam dados da blockchain em APIs consultáveis, para que os protocolos possam construir melhores interfaces de usuário sem precisar executar sua própria infraestrutura de indexação.
O Squads Protocol gerencia tesourarias multi-sig para grandes projetos como Helium e Tensor. Em vez de ferramentas separadas para governança, gerenciamento de tesouraria e fluxos de trabalho de desenvolvimento, tudo funciona através de uma única interface. Quando você está gerenciando milhões em fundos de tesouraria, essa consolidação é importante para segurança e eficiência operacional.
O que realmente está por vir no 4º trimestre
Múltiplos protocolos estão preparando a tokenização de ativos do mundo real na Solana. Liquidação rápida e baixas taxas tornam a rede ideal para representar tudo, desde imóveis até commodities on-chain. Isso não é mais teórico – a infraestrutura existe.
A Jupiter está trabalhando em roteamento entre blockchains que permitirá a movimentação perfeita de ativos entre Solana e outras redes. Isso capturará liquidez de múltiplos ecossistemas enquanto mantém as vantagens de velocidade da Solana.
As equipes de analistas DeFi com as quais converso estão mais empolgadas com experiências DeFi mobile-first. Plataformas projetadas para usuários de smartphones em vez de usuários avançados de desktop. O projeto Seeker é o primeiro exemplo, mas espere mais ferramentas de trading social e estratégias alimentadas por IA.
Os números não mentem
| Métrica | Desempenho atual | Crescimento |
|---|---|---|
| Carteiras ativas mensalmente | 15+ milhões | +180% ano a ano |
| Valor total bloqueado | US$ 4,8 bilhões | +240% ano a ano |
| Volume DEX vs. Concorrentes | Superou Polygon e Avalanche | +260% ano a ano |
| Custo médio de transação | <US$ 0,01 | Estável |
| Tempo de bloco | ~400ms | Mantido |
Estratégias corporativas de cripto se tornam mainstream
Além disso, a Sonnet BioTherapeutics acabou de concluir uma combinação de negócios de US$ 888 milhões para se tornar a Hyperliquid Strategies Inc., um dos maiores detentores de tokens HYPE. Bob Diamond (ex-CEO do Barclays) está presidindo o conselho, com Eric Rosengren (ex-presidente do Fed de Boston) também se juntando.
Quando veteranos de bancos centrais se juntam a conselhos de empresas de criptomoedas, isso sinaliza confiança de que os marcos regulatórios apoiarão a inovação em vez de matá-la. Esses não são nativos de cripto fazendo apostas arriscadas – são veteranos das finanças tradicionais se posicionando para a próxima década.
Conclusão
Por fim, o renascimento do DeFi na Solana não é apenas uma alta temporária durante um mercado em alta. A infraestrutura está madura, os protocolos resolvem problemas reais e o dinheiro institucional está fluindo por múltiplos canais.
Seja negociando contratos perpétuos no Drift, emprestando no MarginFi ou investindo na mais recente meme coin via Jupiter, a experiência do usuário finalmente se equipara ao que as plataformas centralizadas oferecem, mantendo a transparência e a composabilidade que tornam o DeFi único.
Em suma, o ecossistema passou de experimental para essencial em 18 meses. Com abordagens de estratégias sol stock ganhando adoção institucional e novos protocolos sendo lançados mensalmente, o terceiro trimestre de 2025 está se configurando como o momento em que o DeFi da Solana deixa de ser uma alternativa e se torna o padrão.
Em conclusão, aqueles US$ 4,8 bilhões em TVL? Não é o pico – é a base para o que vem a seguir.
Este texto não é um conselho de investimento, é uma tentativa de manter os entusiastas de criptomoedas cientes dos desenvolvimentos recentes. Quem optar por investir em algum ativo mencionado em qualquer texto o faz por sua conta e risco.
