As ações cripto estão se consolidando como uma das formas mais interessantes de investir no setor de criptomoedas sem precisar lidar diretamente com carteiras digitais, corretoras especializadas ou riscos de custódia. Em vez de comprar tokens como Bitcoin ou Ethereum, o investidor pode adquirir papéis de empresas listadas em bolsas tradicionais que têm exposição direta ou indireta ao universo cripto.
Esse modelo vem ganhando força porque combina duas características poderosas: a segurança institucional de uma listagem regulada em bolsa e a oportunidade de valorização explosiva típica do mercado de ativos digitais. E entre os exemplos mais emblemáticos dessa tendência está a HYLQ Strategy Corp (CSE: HYLQ), companhia que se tornou o primeiro “tesouro público” do token HYPE, ligado à plataforma HyperLiquid — um dos maiores players de derivativos descentralizados do mundo.
Neste artigo, você vai entender o que são ações cripto, como funcionam, quais suas vantagens e riscos e por que a HYLQ vem chamando atenção como uma possível grande oportunidade de investimento em 2025.
O que são ações cripto
As ações cripto são papéis de empresas listadas em bolsas tradicionais que possuem exposição direta ou indireta ao universo das criptomoedas. Elas permitem que investidores participem do crescimento do setor sem precisar abrir conta em corretoras de cripto, lidar com carteiras digitais ou se preocupar com a custódia de chaves privadas.
Na prática, funcionam como uma ponte entre o mercado financeiro tradicional e o ecossistema cripto. Ao comprar ações cripto, o investidor aposta tanto no desempenho das moedas digitais quanto na estratégia empresarial das companhias que atuam nesse segmento.
Como as empresas se expõem ao mercado de cripto
A exposição das companhias pode ocorrer de diferentes maneiras:
- Compra direta de criptomoedas
Empresas listadas em bolsa podem adquirir criptoativos para compor sua tesouraria. O caso mais emblemático é o da MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), que acumula milhares de Bitcoins em seu balanço. Nesse modelo, o valor das ações se torna sensível às variações de preço do ativo digital em questão. - Corretoras e exchanges de criptomoedas
Plataformas especializadas em compra, venda e custódia de criptoativos também negociam suas ações em bolsas de valores. A Coinbase (NASDAQ: COIN) é o maior exemplo. O desempenho dessas empresas depende do volume de negociação e do apetite do mercado por ativos digitais. - Mineradoras de criptomoedas
Empresas de mineração, como a Marathon Digital (NASDAQ: MARA) e a Riot Platforms (NASDAQ: RIOT), investem em infraestrutura de hardware e energia para validar transações em redes como o Bitcoin. Seus resultados variam conforme o preço da criptomoeda minerada e a eficiência operacional. - Serviços relacionados
Além dos casos mais diretos, existem companhias que oferecem soluções financeiras ou tecnológicas ligadas ao ecossistema, como processadoras de pagamento, fundos listados (ETFs) ou fintechs que incorporam cripto em seus serviços.
O exemplo da HYLQ Strategy Corp
Entre as novas empresas que representam o modelo de ação cripto está a HYLQ Strategy Corp (CSE: HYLQ). Listada na Canadian Securities Exchange (CSE), a bolsa canadense, a companhia é considerada o primeiro “tesouro público de HYPE”, um token nativo da plataforma HyperLiquid, uma gigante do mercado de derivativos descentralizados.
Na prática, chamar-se de “tesouro público” é uma forma de comunicar que ela transformou sua estratégia para ser o equivalente a um fundo aberto de HYPE, mas acessível via mercado de ações, permitindo que investidores tradicionais participem da valorização desse token sem se envolver com carteiras digitais, corretoras cripto ou protocolos DeFi.
Em síntese, é como se fosse uma “caixa-forte de HYPE aberta ao público”, nos moldes do que a MicroStrategy fez com o Bitcoin.
| Métrica | Detalhes |
| Nome da empresa | HYLQ Strategy Corp |
| Preço atual | CA$2,10 – CA$2,30 |
| CEO | Matt Zahab |
| Bolsa de listagem | Canadian Securities Exchange (CSE) |
| Máxima histórica | CA$6,79 (junho de 2025) |
Transformação da empresa
Originalmente chamada Tony G Co-Investment Holdings, a HYLQ mantinha investimentos diversificados em gaming, fintech e blockchain. Mas em 2024, a empresa pivotou completamente, tornando-se um veículo de exposição pura ao token HYPE – algo semelhante ao que a MicroStrategy fez com o Bitcoin.
O presidente executivo, Antanas “Tony G” Guoga, traz sua experiência do setor de jogos, enquanto o CEO, Matt Zahab, tem histórico de gerar mais de CA$200 milhões em ganhos na SOL Strategies. A estratégia da HYLQ é direta: comprar HYPE, manter em tesouraria e permitir que os acionistas participem dos ganhos do token.
Tesouraria de tokens HYPE
Atualmente, a HYLQ detém 28.961 tokens HYPE, comprados a preços entre US$37 e US$39. Com o HYPE sendo negociado entre US$48 e US$51, a empresa já carrega ganhos não realizados significativos, avaliados em cerca de US$1,4 milhão.
Esse acúmulo segue o modelo de dollar-cost averaging (DCA), estratégia de compras periódicas que dilui riscos de volatilidade.
O que é a HyperLiquid
A HyperLiquid é uma plataforma DeFi especializada em derivativos, que movimenta diariamente entre US$500 milhões e US$4 bilhões. Com participação de mercado de 80%, tornou-se referência em negociações descentralizadas, oferecendo taxas zero e liquidações em menos de um segundo.
Outro diferencial é o programa de buybacks, que já queimou mais de US$850 milhões em tokens HYPE, criando pressão deflacionária. Ainda assim, existe um risco: a abertura gradual de 667 milhões de tokens prevista para novembro de 2025 pode gerar pressão vendedora.
Desempenho e histórico das ações
- A HYLQ estreou na CSE em agosto de 2023, a CA$0,25 por ação.
- Chegou a CA$2,00 em janeiro de 2025, mas caiu para CA$0,60 em abril, com a correção do mercado cripto.
- O grande salto veio em maio de 2025, com o lançamento do HYPE: as ações atingiram CA$6,79 em junho, alta de 350% em semanas.
- Atualmente, em setembro de 2025, o preço gira em torno de CA$2,10 – CA$2,30, ainda 250% acima da mínima de 52 semanas.
Esse histórico reflete a típica volatilidade das ações cripto: fases de acumulação, ralis explosivos, picos e correções acentuadas.
Potencial de valorização
Com valor de mercado de apenas CA$31 milhões, a HYLQ tem espaço para movimentos explosivos. Comparada a gigantes como a MicroStrategy (US$37 bilhões) ou a SOL Strategies (CA$215 milhões), trata-se de uma small cap com características de penny stock. Isso significa que grandes entradas de capital podem gerar altas de 10x a 100x – mas também carregam risco de quedas abruptas.
O baixo volume diário (cerca de 10.795 ações negociadas) aumenta ainda mais a sensibilidade a ordens grandes, o que pode amplificar tanto ganhos quanto perdas.
Risco e perfil do investidor
A HYLQ não paga dividendos – e nem deveria. O foco é acumular tokens HYPE para longo prazo, e não distribuir caixa. Como o lucro por ação é negativo (-CA$0,34), os recursos precisam ser usados em operação e expansão da tesouraria.
Trata-se, portanto, de um papel alto risco, alta recompensa, indicado para investidores que acreditam no futuro do DeFi e buscam exposição regulada sem precisar lidar com autocustódia ou protocolos descentralizados.
Como comprar ações HYLQ: Um guia passo a passo
Para investir na HYLQ, o primeiro passo é ter conta em uma corretora que ofereça acesso à Canadian Securities Exchange (CSE). Hoje, a maioria das grandes plataformas já permite a negociação nessa bolsa, embora taxas e condições de execução possam variar bastante.
O processo é simples:
- Abra uma conta em uma corretora compatível com a CSE.
- Deposite fundos por transferência bancária ou wire — não há valor mínimo exigido.
- Busque o ticker “HYLQ” e selecione a opção de negociação pela CSE (evite OTC Pink Sheets).
- Prefira ordens limitadas, já que a liquidez é baixa e ordens a mercado podem distorcer preços.
- Comece com uma posição pequena e aumente gradualmente, conforme sua estratégia.
Corretoras como Interactive Brokers, Questrade e TD Direct já oferecem acesso às ações da HYLQ com taxas competitivas.
O que levar em conta antes de investir em ações cripto
As ações cripto, como a HYLQ, representam um modelo híbrido: unem a segurança de uma listagem em bolsa à volatilidade característica das criptomoedas. Por isso, antes de investir, é importante observar alguns pontos-chave:
- Tolerância ao risco: quedas superiores a 50% fazem parte da dinâmica desse mercado.
- Estratégia da empresa: avalie se a exposição está diversificada em diferentes ativos ou concentrada em um único token.
- Liquidez: companhias de menor capitalização podem apresentar oscilações de preço mais intensas.
- Regulação: empresas listadas em bolsas como a CSE oferecem mais transparência do que ativos negociados em mercados paralelos (OTC).
Por que considerar ações cripto
Para quem deseja participar do crescimento do setor de criptomoedas sem lidar diretamente com carteiras digitais, protocolos descentralizados ou riscos de custódia, as ações cripto surgem como alternativa. Elas funcionam como uma porta de entrada mais próxima ao mercado tradicional, permitindo exposição a um dos segmentos mais inovadores e dinâmicos do sistema financeiro atual.
Prós e Contras do investimento em ações cripto
| Vantagens | Riscos |
| Exposição regulada: negociadas em bolsas tradicionais, com auditoria e fiscalização. | Volatilidade: dependem do desempenho do mercado cripto, sofrendo oscilações bruscas. |
| Acesso facilitado: podem ser compradas em corretoras convencionais, sem precisar de infraestrutura própria de cripto. | Concentração: algumas empresas focam em apenas uma criptomoeda, aumentando a vulnerabilidade. |
| Diversificação: permitem exposição ao setor sem a necessidade de comprar diretamente diferentes tokens. | Regulação: mudanças em regras de negociação ou tributação podem impactar os resultados. |
Conclusão
As ações cripto representam uma alternativa interessante para quem quer entrar no mercado de ativos digitais de forma regulada e acessível. Elas permitem exposição a projetos de alto potencial, mas também carregam riscos proporcionais à volatilidade das criptomoedas.
A HYLQ Strategy Corp é um exemplo emblemático dessa nova categoria: um veículo público de tesouraria que aposta todas as fichas no token HYPE e no crescimento da HyperLiquid. Para investidores que acreditam na força dos derivativos descentralizados, trata-se de uma oportunidade única de exposição através do mercado acionário tradicional.
No entanto, é preciso ter clareza: esse tipo de investimento não é para todos. A volatilidade é extrema, e os riscos de concentração são altos. Mas para quem tem perfil arrojado e busca retornos potencialmente explosivos, ações como a HYLQ mostram como o mercado financeiro tradicional e o universo cripto estão cada vez mais conectados.
