Por Gabriel Codas, da Investing.com - Depois de anunciar na noite de segunda-feira a aquisição indireta da totalidade das ações da Tree Solution, as ações da Sinqia (SA:SQIA3) operam com importante valorização na parte da tarde na bolsa paulista. A empresa comprada é uma tradicional fornecedora de software para o sistema financeiro, com foco no segmento de câmbio.
O preço de aquisição inicial será de R$ 13,3 milhões, composto por uma parcela à vista de R$ 10,5 milhões, e uma parcela a prazo de R$ 2,8 milhões, a ser paga em cinco prestações anuais de R$ 560 mil. Portanto, o preço de aquisição inicial representa um múltiplo EV/Receita de 1,6x.
Por volta das 13h00, os papéis tinham valorização de 1,24% a R$ 22,04.
O preço de aquisição final poderá ser acrescido de até R$ 4,2 milhões, composto por 2 parcelas adicionas de até R$ 2,1 milhões a serem pagas nos anos de 2022 e 2023, sujeita ao atingimento de determinadas metas.
De acordo com a Sinqia, a Tree Solution teve nos últimos 12 meses, encerrados em 30/09/2020, receita bruta de R$ 8,1 milhões. Assim, a companhia explica que a operação cumpre dois importantes objetivos estratégicos: ampliar o portfólio de produtos, adicionando uma solução complementar de câmbio para controle de operações onshore e offshore; e ampliar a carteira de clientes, somando nomes importantes, como diversos bancos globais com atuação local.
A Sinqia destaca que enxerga uma perspectiva favorável de crescimento do segmento de câmbio do Brasil, viabilizado por mudanças regulatórias e tecnológicas que poderão reduzir as barreiras de entrada e expandir o número de instituições autorizadas a operar nesse mercado, em um movimento similar ao já ocorrido nos segmentos de crédito e pagamentos.