A Vulcabras (VULC3) confirmou aos seus acionistas e ao mercado em geral a sua intenção de realizar uma oferta pública de ações subsequente (follow-on), como havia sido noticiado pelo site Brazil Journal e pelo jornal Valor Econômico na última quinta-feira (25).
A companhia estima que a potencial oferta, que tem como objetivo aumentar a liquidez das ações e trazer novos investidores para a base de acionistas, seja no montante de, no mínimo, R$ 250.000.000,00, com potencial de atingir aproximadamente R$ 500.000.000,00 caso seja exercido eventual lote adicional.
Para o Bradesco BBI, a potencial oferta poderia aumentar o free float da empresa em até 30% e desbloquear valor para as ações, uma vez que as ações são negociadas a 7,2x o múltiplo EV/EBITDA para 2024, com free float de apenas R$ 1,6 bilhão - 30% do valor de mercado total.
Felipe Cassimiro e Flávia Meireles, analistas da Casa, avaliam que a companhia apresentou bons resultados operacionais nos últimos trimestres, com sólido crescimento de faturamento e lucratividade.
Nesse contexto, reiteraram recomendação de compra para Vulcabras (VULC3), com preço-alvo de R$ 27,00 para o final de 2024.