Vale (VALE3): para o que olhar com a conclusão da oferta de bonds de US$ 1,5 bi?

A Vale (VALE3) finalizou sua oferta de bonds de US$ 1,5 bilhão. A operação foi feita pela sua subsidiária integral Vale Overseas Limited, cujo cupom ficou em 6,125% ao ano, com pagamento semestral e com vencimento em 2033.

A mineradora pretende usar uma parte dos recursos líquidos da oferta dos Bonds para financiar o preço de compra de bonds emitidos anteriormente por si mesma Vale, pela subsidiária e também para fins corporativos gerais.

Na avaliação do analista Pedro Galdi, da Mirae Asset, a operação deve ser interpretada como um evento normal para alongar o endividamento da empresa. Porém, ele ressalta a forte demanda pelos títulos, superior a 3x.

Analistas da casa projetam uma valorização de 35,10%, com preço-alvo de R$ 92,80 e mantêm recomendação de compra.