Os resultados financeiros da MRV (MRVE3) do quarto trimestre de 2023 (4T23) não animaram a XP e Genial Investimentos, que classificaram os números como fraco, após observarem um prejuízo líquido de R$ 105 milhões no período.
"Temos uma avaliação mista dos resultados da MRV, dado o desempenho ainda fraco do lucro líquido e a margem bruta pressionada, embora o forte desempenho operacional da empresa e o crescimento da receita pareçam encorajadores", comenta Ygor Altero e Ruan Argenton da XP.
A Genial destaca que as operações dos ativos Urba, Luggo e Resia decepcionaram no trimestre. "A geração de caixa de Urba e Luggo foram satisfatórias, mas já haviam sido divulgadas na prévia. Nas duas, vimos surpresas negativas nesta divulgação: para a Urba, houve um estouro de custos (revisão orçamentária) de um projeto, levando a um desreconhecimento de receita e derrubando a margem bruta para 5%; na Luggo, 'outras despesas' operacionais derrubaram o lucro", observa Luis Assis e Guilherme Vianna da Genial.
Do lado positivo, a Genial cita que a operação de incorporação Brasil caminha na direção certa, com rentabilidade voltando ao patamar histórico e preços das unidades suficientemente altos para acomodar uma leve pressão inflacionário (hipotética).
Veja os números reportados pela companhia no período (R$mn):
Apesar do resultado não ter agradado tanto às casas, ambas optaram por manter a recomendação de compra nas ações MRVE3, com diferença apenas no preço-alvo. Na recomendação da Genial o preço sugerido é de R$ 15,00 por ação, enquanto o preço-alvo da XP ficou a R$ 17,00.