O Grupo GPS (GGPS3) anunciou a aquisição de 70% da TLSV Engenharia por um valor não divulgado.
A TLSV é um fornecedor de manutenção de redes de serviços de telecomunicações serviços, incluindo fibra ótica e TV a cabo, localizadas no sul do Brasil no estados do Rio Grande do Sul e Paraná.
A companhia não divulgou as condições da compra, mas interações recentes dos analistas do BTG Pactual com a administração indicam que o múltiplo EBITDA provavelmente estava de acordo com o intervalo histórico de 5-7x.
Dado que TLSV (R$ 107 milhões em receita bruta) é uma empresa relativamente pequena em comparação com a média das receitas do portfólio de fusões e aquisições do GPS, o banco espera que o múltiplo de aquisição esteja próximo ao inferior dessa faixa.
Este é o 15º negócio da empresa desde seu IPO e o primeiro anunciado este ano. No total, a empresa já completou 44 fusões e aquisições.
O BTG ressaltou que, como primeiro negócio do ano, a companhia alcançou apenas 5% de seu crescimento inorgânico de R$ 2 bilhões previsto para 2023.
"Apesar de não ser um grande negócio, reduz o risco do investimento e garante crescimento de primeira linha", apontam os aalistas do banco.
Citando um crescimento orgânico acelerado, o BTG Pactual mantém a recomendação de compra na ação, com preço-alvo de R$ 23,00 em doze meses, valorização de quase 50% na ação.
Nesta quinta-feira (29), as ações da empresa subiam 3,76%, a R$ 16,55, por volta de 14:36.