Por Gabriel Codas
Investing.com - O índice futuro do Ibovespa inicia a terça-feira com perdas de 0,78% aos 95.452 pontos às 09h20, com o dólar subindo 0,8% a R$ 5,4468. O mercado dá sinais de rumos indefinidos, com as bolsas europeias caindo por aumento de casos de coronavírus e índices futuros em Nova York andando de lado, enquanto Ásia fechou no azul.
Os investidores estão atentos ao cenário no qual a China aprova sua nova lei de segurança a Hong Kong, aguardando a retaliação dos EUA. Além disso, o fim de semana de 4 de julho nos EUA está cada vez mais ameaçado por medidas mais rígidas de bloqueio, depois que condados na Califórnia e na Flórida fecharam suas praias. Kansas e Oregon ordenaram que os cidadãos usassem máscaras em espaços públicos internos.
No Brasil, estão no radar a taxa de desemprego divulgada nesta manhã pelo IBGE, a evolução do cenário político, marcado por calmaria nos últimos dias na relação do governo federal com outros poderes (Congresso, Judiciário e governadores) e a situação da pandemia de coronavírus.
- Cenário Interno
- Taxa de desemprego
A taxa de desemprego no Brasil ficou em 12,9% nos três meses até maio, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta terça-feira.
A mediana das previsões em pesquisa da Reuters era de que a taxa ficaria em 13,0% por cento no período.
Serviços
A confiança de serviços no Brasil mostrou recuperação expressiva em junho, sugerindo que o pior do impacto da pandemia de coronavírus estaria ficando para trás, mas incertezas sobre uma retomada definitiva no setor permanecem, disse a Fundação Getulio Vargas (FGV) nesta terça-feira.
O Índice de Confiança de Serviços (ICS) subiu 11,2 pontos em junho, para 71,7 pontos. Nos últimos dois meses, o indicador acumulou ganho de 20,6 pontos, o que representa recuperação de apenas 48% das perdas registradas entre março e abril.
O Índice de Situação Atual (ISA-S), que mede a percepção dos empresários sobre o cenário imediato do setor de serviços, subiu 7,0 pontos em junho, para 64,0 pontos, acumulando perda de 28,9 pontos no ano até agora.
Coronavírus
O Brasil registrou nesta segunda-feira 24.052 novos casos de coronavírus, o que eleva a contagem total no país a 1.368.195, e mais 692 óbitos, atingindo 58.314 mortes em decorrência da Covid-19, informou o Ministério da Saúde.
O número de infecções é inferior aos cerca de 40 mil novos casos reportados entre terça e sexta-feira da semana passada, e também fica abaixo dos mais de 30 mil casos verificados tanto no sábado como no domingo, segundo os dados do ministério.
No entanto, as notificações de casos e mortes de Covid-19 no Brasil tendem a diminuir às segundas, com o atraso no processamento de testes durante os finais de semana. Na semana passada, a segunda-feira, com 21.432 casos, foi o único dia útil em que o número de novos casos não girou em torno de 40 mil.
O Brasil é o segundo país do mundo com maior contagem de casos e mortes devido ao vírus, atrás apenas dos Estados Unidos, que possuem cerca de 2,5 milhões de infecções confirmadas e quase 126 mil óbitos.
- Cenário Externo
China
A atividade industrial da China cresceu a um ritmo mais forte em junho depois que o governo suspendeu restrições e ampliou o investimento, mas a fraqueza persistente nas encomendas para exportação sugere que a crise do coronavírus continuará pesando sobre a economia por algum tempo.
O Índice de Gerentes de Compras (PMI) oficial de indústria ficou em 50,9 em junho de 50,6 em maio, informou nesta terça-feira a Agência Nacional de Estatísticas, acima da expectativa de 50,4 em pesquisa da Reuters.
A marca de 50 separa crescimento de contração.
O ganho foi sustentado pela aceleração do ritmo de expansão na produção. As novas encomendas totais subiram a 51,4 de 50,9 em maio, sugerindo que a demanda doméstica está acelerando.
Reino Unido
A economia britânica registrou no início de 2020 a maior contração desde 1979 uma vez que as famílias reduziram seus gastos, de acordo com dados oficiais que incluem os primeiros dias das restrições devido ao coronavírus.
O Produto Interno Bruto recuou 2,2% no primeiro trimestre sobre o período anterior, informou a Agência para Estatísticas Nacionais. A expectativa em pesquisa da Reuters era de contração de 2,0%.
A economia britânica pode ter contraído 20% no primeiro semestre de 2020, afirmou o banco central britânico neste mês, já que os efeitos totais das paralisações afetaram mais os setores entre abril e junho.
O Banco da Inglaterra afirmou que a queda na economia este ano pode ser a pior em três séculos.
Zona do euro
A inflação na zona do euro acelerou inesperadamente em junho mas o núcleo da alta dos preços perdeu força de novo, destacando os temores de que a inflação permanecerá anêmica por anos conforme o bloco se recupera da maior recessão na história.
A inflação anual nos 19 países que usam o euro acelerou a 0,3% em junho ante a mínima de quatro anos de 0,1% em maio, superando a expectativa de estabilidade e sustentando a expectativa do Banco Central Europeu de que uma deflação pode ser evitada.
Excluindo os preços voláteis de alimentos e energia, medida observada pelo BCE, a inflação desacelerou a 1,1% de 1,2%, mostraram nesta terça-feira dados da Eurostat, agência de estatísticas da União Europeia.
O BCE tem como meta inflação de 2% mas não a alcança há sete anos, cenário que deve permanecer ao menos até 2022.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei avançou 1,33%, a 22.288 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG subiu 0,52%, a 24.427 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC ganhou 0,78%, a 2.984 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, avançou 1,32%, a 4.163 pontos.
O dia mostra rumos distintos para os mercados de ações da Europa. Em Frankfurt, o DAX soma 0,40% aos 12.281 pontos, com o FTSE, de Londres, perdendo 0,44% aos 6.199 pontos. Já em Paris, o CAC avança 0,16% aos 4.953 pontos.
Em Nova York, o S&P 500 Futuros era negociado em baixa de 4 pontos, ou 0,1%, o Nasdaq Futuros caía 9 pontos, ou 0,1%, e o contrato Dow Futuros caía 51 pontos, ou 0,2%.
COMMODITIES
A jornada desta terça-feira foi marcada por uma nova queda nos preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são negociados na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian O ativo com o maior volume de operações, com vencimento para o mês de setembro do presente ano, registrou perdas de 0,47% a 744,50 iuanes por tonelada, o que representa retração de 3,50 iuanes em relação aos 748,00 iuanes de liquidação da véspera.
No mesmo sentido, a sessão teve como característica principal o recuo na maior parte das cotações dos papéis futuros do vergalhão de aço, que são transacionados na também chinesa bolsa de mercadorias de Xangai. O contrato com mais liquidez, com entrega para o mês de outubro deste ano, cedeu 4 iuanes para 3.565 iuanes por tonelada. Já o segundo mais procurado, de janeiro de 2021, perdeu 4 iuanes para 3.430 iuanes por tonelada.
O dia também é de queda para os preços internacionais do petróleo. O barril do tipo Brent, de Londres, perdia 0,81%, ou US$ 0,35, a US$ 41,49, por volta das 8h25. Ao mesmo tempo, o WTI, referência de Nova York, cedia 1,08%, ou US$ 0,43, a US$ 39,27.
MERCADO CORPORATIVO
- IRB Brasil (SA:IRBR3)
O IRB Brasil RE teve lucro líquido consolidado de 13,87 milhões de reais no primeiro trimestre, um tombo de mais de 90% ante o mesmo período do ano anterior, que já foi ajustado para corrigir exigências de provisões maiores solicitadas.
A resseguradora revisou seu resultado dos três primeiros meses de 2019 em 49% para baixo, para 178 milhões de reais.
A companhia reportou nessa madrugada que encontrou irregularidades contábeis e que enviaria as conclusões de uma investigação sobre elas à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Na semana passada, a empresa comunicou que encontrou irregularidades no pagamento de supostos bônus a ex-diretor e outros colaboradores da resseguradora e suas controladas, além de problemas na disseminação de informações sobre sua base acionária..
- Vale (SA:VALE3)
Analistas do BTG Pactual (SA:BPAC11) afirmaram ter saído “encorajados” de conversas com executivos da Vale na semana passada, incluindo o presidente da mineradora, Eduardo Bartolomeo, e acrescentaram que consideraram bastante construtivas as mensagens da companhia em frentes como estabilidade operacional e crescimento, além de retomada de dividendos.
Em relatório a clientes na noite de segunda-feira, Leonardo Correa e Caio Greiner afirmaram ser inegável que a principal preocupação dos investidores envolve a retomada dos volumes da Vale no segundo semestre, mas ressaltaram que a empresa parece bastante otimista sobre a possibilidade de alcançar ao menos o piso da meta de produção de minério de ferro, que é de entre 310 milhões e 330 milhões de toneladas em 2020.
“Além disso, devemos esperar uma forte história de crescimento no segundo semestre de 2020, que deve reduzir o risco (‘de-risk’) do case e recuperar o apetite do investidor.”
Sobre dividendos, os analistas afirmaram que saíram das conversas com a impressão de que existe uma alta probabilidade de retomada em 2020, embora tenham ponderado que os executivos não forneceram orientações específicas sobre um cronograma.
- Proteína animal
A China suspendeu importações de três unidades processadoras de carne do Brasil, informou o Ministério da Agricultura (Mapa) nesta segunda-feira, citando preocupações de Pequim de conter novo surto da epidemia de Covid-19.
O ministério não informou quais fábricas tiveram habilitações de exportação suspensa.
Em comunicado, o ministério acrescentou que o órgão chinês responsável pela área (GACC) “solicitou recentemente informações sobre alguns estabelecimentos brasileiros que exportam para a China e que tiveram notícias divulgadas na imprensa do Brasil sobre casos da Covid-19 entre seus trabalhadores”.
“Não nos foram apresentados formalmente os motivos das suspensões”, disse o ministério.
Segundo uma fonte a par do assunto, unidade operada pela Marfrig (SA:MRFG3) na cidade de Várzea Grande (MT) é uma das suspensas.
- Petrobras (SA:PETR4)
As quatro plataformas instaladas no campo de Búzios, no pré-sal da Bacia de Santos, alcançaram no dia 27 de junho novos recordes de produção, de 664 mil barris de óleo por dia (bpd) e 822 mil barris de óleo equivalente por dia (boed), disse a Petrobras em comunicado nesta segunda-feira.
Operam em Búzios, o maior campo de petróleo em águas profundas do mundo, as plataformas P-74, P-75, P-76 e P-77.
Segundo a estatal, Búzios, descoberto em 2010, “é um ativo de classe mundial, com reservas substanciais, baixo risco e baixo custo de extração”.
O recorde anunciado nesta segunda-feira supera uma marca anterior das quatro plataformas divulgada em 11 de março, quando a estatal informou produção diária de 640 mil barris diário na véspera, além de 790 mil barris de óleo equivalente.
Campo de Tartaruga
A Petrobras iniciou o processo para venda da totalidade de sua participação no campo de Tartaruga, localizado em águas rasas da Bacia de Sergipe-Alagoas, informou a empresa em fato relevante nesta segunda-feira.
A estatal possui 25% de participação no campo, do qual a Maha Energy é a operadora, com 75% de participação, segundo comunicado da Petrobras.
O processo de venda tem início com a etapa de divulgação de oportunidade (“teaser”), quando a empresa anuncia as principais informações sobre o desinvestimento e os critérios de elegibilidade para potenciais participantes.
A Petrobras disse que a venda está alinhada às estratégias de otimização de portfólio e melhor alocação de capital da companhia. A petroleira tem dado impulso a desinvestimentos para reduzir sua dívida e focar na produção e exploração de recursos em águas profundas e ultra-profundas.
De acordo com o fato relevante divulgado pela estatal, o campo de Tartaruga está localizado no litoral do Estado de Sergipe, no município de Pirambu, e teve produção média de 580 barris por dia de óleo leve entre janeiro e maio de 2020.
- Dimed
A Distribuidora de Medicamentos Dimed anunciou nesta segunda-feira que engajou Bradesco BBI, BTG Pactual e Itaú BBA para coordenar uma possível oferta de ações.
Em fato relevante, a companhia com sede em Eldorado do Sul (RS) afirmou que ainda “não definiu e nem aprovou a efetiva realização da potencial oferta”, que seria feita com esforços restritos de colocação.
O grupo é formado pela rede de farmácias Panvel, pela distribuidora de medicamentos Dimed e pelo laboratório farmacêutico Lifar.
O site Brazil Journal afirmou mais cedo nesta segunda-feira que a Dimed planeja realizar uma oferta de ações que pode chegar a 800 milhões de reais.
- BTG Pactual
O BTG Pactual fixou o preço por unit de sua oferta de ações em 74,40 reais, disseram três pessoas com conhecimento do assunto.
O banco levantou 2,65 bilhões de reais para investir em sua recém-lançada unidade de varejo, que compete principalmente com corretoras como a XP.
As unidades do BTG fecharam esta segunda-feira a 76 reais, o que implica um desconto de 2,1% na oferta subseqüente. Cada unit compreende uma ação ordinária e duas ações preferenciais.
BTG, Bradesco BBI, Itaú BBA SA e Santander Brasil (SA:SANB11) coordenaram a oferta.
- Ecorodovias (SA:ECOR3)
A operadora de concessões de infraestrutura Ecorodovias teve aumento de receitas e lucro no primeiro trimestre, mesmo sofrendo os primeiros efeitos das medidas de isolamento social por causa da Covid-19 no fim de março.
A companhia, responsável entre outros pelo Sistema Anchieta-Imigrantes, que liga a capital paulista ao litoral e ao Porto de Santos, reportou nesta segunda-feira lucro líquido de 103,3 milhões de reais para o período, alta de 23% sobre um ano antes.
O aumento refletiu em parte a entrada de novas concessões na base da companhia, como a Eco135, em abril de 2019, e consolidação da Eco050, no mês seguinte.
Assim, o tráfego consolidado de veículos equivalentes pagantes teve alta de 21,2%. Sem isso, o tráfego consolidado teria queda de 3,8%.
O resultado operacional da Ecorodovias medido pelo lucro antes de impostos, juros, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) pro-forma somou 530,4 milhões, alta de 17,8% ano a ano. A margem Ebitda pro-forma subiu 1,3 ponto percentual, para 69,1%.
A empresa afirmou ter tomado medidas para enfrentar os efeitos econômicos criados pela pandemia como possível adiamento de alguns investimentos, além de contenção de despesas.
- XP Inc.
A XP, maior companhia independente de assessoria de investimentos da América Latina, anunciou nesta segunda-feira uma oferta secundária de 19,5 milhões de ações e estimou que o lucro líquido do segundo trimestre pode alcançar até 520 milhões de reais, mais que o dobro do obtido um ano antes.
A oferta terá como vendedores o grupo de controladores da XP, chamado de XP Controle, que inclui o fundador e presidente, Guilherme Benchimol, e a norte-americana General Atlantic.
Desde o IPO, em dezembro do ano passado, as ações da XP acumulam valorização de 61%. O papel encerrou esta terça-feira em queda de 0,8% na bolsa de Nova York, a 43,52 dólares.
A companhia também divulgou projeções sobre seu resultado no segundo trimestre, incluindo estimativa de lucro líquido de 420 milhões a 520 milhões de reais, ante 228 milhões um ano antes.
A expectativa para a margem líquida ajustada é de entre 24% e 28%, contra 20% no segundo trimestre de 2019. Já a previsão para a receita bruta é de salto de 1,85 bilhão a 1,98 bilhão de reais, ante faturamento de 1,236 bilhão um ano antes.
- Setor Elétrico
A destruição da demanda por eletricidade gerada pela pandemia de coronavírus e suas consequências econômicas no Brasil devem exigir ajustes na estratégia de empresas do setor elétrico, como revisão de planos de investimento e cortes de custos e equipes, apontou estudo de uma consultoria do grupo PwC.
Por outro lado, impactos da crise decorrente do vírus podem também abrir espaço para operações de fusões e aquisições e forçar a aceleração de processos de digitalização entre as elétricas, disse o consultor Ricardo Pierozzi, da Strategy&, empresa da PwC focada em estratégia corporativa.
A avaliação leva em conta cenários que preveem desde uma volta mais rápida na demanda, em formato de “V”, até uma recuperação lenta, em “U”, passando também por uma alternativa “drástica”, na qual poderiam ser necessárias novas quarentenas contra o vírus no país, o que empurraria a indústria para uma temida retomada em “L”.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
O presidente da República recebe, na parte da tarde, o ministro do Desenvolvimento Regional, Rogério Marinho. Mais tarde, participa da Cerimônia de Prorrogação do Auxílio Emergencial.
- Paulo Guedes
- Videoconferência - Audiência Pública Bimestral na Comissão Mista COVID-19;
- Cerimônia de Prorrogação do Auxílio Emergencial
*Com contribuição de Reuters