Você quer diversificar seus investimentos? Então, você precisa conhecer como funciona o COE (Certificado de Operações Estruturadas). Misturando elementos de renda fixa e variável, ele pode permitir a segurança existente na renda fixa com a rentabilidade superior encontrada nos títulos de renda variável. Neste post, você entenderá em detalhes o que é COE, quais são os índices e ativos mais utilizados, onde pode encontrá-lo, qual é o tempo mínimo de aplicação, bem como a incidência de juros e taxas. Por fim, descobrirá se o seu perfil de investidor é parecido com o desejado para esse tipo de aplicação. Quer decidir se o COE é para você? Então, acompanhe agora nossa Spacedica. Boa leitura!
O que é COE?
COE é uma sigla para Certificado de Operações Estruturadas. Ele é um título emitido pelos bancos, tendo a rentabilidade relacionada com variações de ativos financeiros, como moedas, ações e índices. Uma das características mais marcantes é a facilidade para investir e acompanhar os resultados. Você faz um cenário e decide em que mercado apostar. A partir disso, é necessário acompanhar apenas o indicador escolhido. Caso ele opere na positividade, a rentabilidade será interessante, se comparada com as existentes em renda fixa. Alguns exemplos são:- inflação;
- ativos internacionais;
- juros;
- ações e índices;
- moedas;
- commodities.
Como funciona o COE?
Embora muitas pessoas possam achar complicado, o COE é simples: um cenário futuro para um ativo é traçado, como inflação, ações ou mesmo dólar. Quando a pessoa investe, acredita que o ativo terá aumento ou diminuição no preço. Se a previsão do investidor se confirmar, ele receberá o valor de rentabilidade descrito no índice de referência no vencimento do papel. Existem, também, tipos de COEs que contam com a possibilidade da proteção do capital investido. Dessa maneira, caso a projeção não seja confirmada, o valor principal será mantido, diminuindo o risco da aplicação. O banco é o responsável pela seleção da estrutura de cada COE, podendo até mesmo combinar características próprias da renda variável e fixa. Assim, esse tipo de investimento pode ser considerado como bem flexível. Com isso, torna-se possível diversificar as aplicações, usando ativos com maior risco, sem precisar investir diretamente nas ações desejadas, como o dólar.Onde encontrar?
Anteriormente, o COE podia ser adquirido apenas por investidores com alto poder aquisitivo. Agora, é possível encontrá-lo tanto em bancos quanto em corretoras e distribuidores de valores mobiliários e títulos.Qual é o tempo mínimo de aplicação?
A possibilidade de oferta varia de acordo com o banco escolhido e com a operação. Entretanto, o prazo mínimo de vencimento, normalmente, oscila entre 3 meses e 1 ano. É comum que você tenha que esperar o vencimento para retirar seu dinheiro. Mesmo em casos em que é possível fazer retiradas, a tendência é que a rentabilidade seja menor e será possível até mesmo perder dinheiro. A recomendação, por isso, é sempre ler o Documento de Informações Essenciais (DIE). Com ele, é possível entender todas as regras do produto que adquiriu, sabendo quais são os cenários em que você ganha e perde. Além disso, você saberá com detalhes quais são os fatores de risco e as principais características.Quais são os riscos?
Falando em risco, é importante considerar o de crédito existente. Nessa modalidade, não há proteção do FGC (Fundo Garantido de Crédito), responsável por bancar o saldo da aplicação em diversas aplicações de renda fixa, como a poupança e CDBs.Qual é o Investimento mínimo?
O investimento mínimo a ser efetuado depende da instituição bancária. Ainda assim, é possível encontrar COEs com valores a partir de 2 mil.Qual é a incidência de impostos e taxas?
Veja agora quais são os impostos e taxas mais comuns nesse tipo de aplicação.IR
A incidência de Imposto de Renda tem uma tabela regressiva que é válida para os investimentos em renda fixa:- aplicações com até 180 dias: 22,5%;
- aplicações com prazo entre 181 e 360 dias: 20%;
- aplicações com prazo entre 361 e 720 dias: 17,5%
- aplicações com prazo maior que 720 dias: 15%.