BTG recomenda compra de ações da Unifique (FIQE3) após companhia adquirir Guaíba Tecnologia

Companhia supera meta de 98 mil novos contratantes e alcança base superior a 480 mil clientes

Nesta terça-feira (28), o BTG Pactual (BPAC11) publicou um relatório de análise sobre as ações da Unifique (FIQE3).

Analistas do banco reiteraram recomendação de compra, no preço-alvo de R$ 14,00, para os papéis da companhia após a Unifique anunciar a aquisição da Guaíba Tecnologia, provedora de internet que possui 20 mil clientes no Rio Grande do Sul (onde se encontra 40% da base de clientes da empresa compradora).

Segundo o relatório, a empresa vai desembolsar R$ 60,9 milhões para efetuar a transação (R$ 47,5 milhões de valor patrimonial somados aos R$ 13,4 milhões de dívida líquida).

A primeira parcela do pagamento equivale a 20% do valor patrimonial (R$ 9,5 milhões) e os demais R$ 38 milhões serão pagos em trinta e seis parcelas.

O BTG ressalta que a Unifique também pode pagar um earn-out condicionado à realização de metas com base nas receitas do 12º e 24º mês a partir da data de aquisição. 

Os analistas veem com bons olhos a maneira como a Unifique encerra o ano. Esperava-se inicialmente que a companhia conquistasse 98 mil clientes ao fim de 2021, por meio de fusões e aquisições.

Com os 20 mil usuários adicionados pela aquisição da Guaíba Tecnologia, esse número se aproxima de 110 mil novos contratantes e faz com que a empresa alcance uma base total superior a 480 mil clientes - quase o dobro em relação ao informado em 2020.