IPO da Compass: vantajoso ou arriscado?

A Compass Gás e Energia anunciou, em seu IPO (Initial Public Offering, ou oferta pública inicial), a oferta de 117.647.060 ações ordinárias. Os recursos obtidos pela subsidiária da Cosan serão destinados a potenciais aquisições de empresas, participação em privatizações de distribuidoras de gás e reforço da sua estrutura de capital

Em relatório divulgado na última quinta-feira (17), a casa de análises Suno Research indica que o investidor não deve entrar nesta oferta. Ao citar fatores de riscos que devem ser considerados e a incerteza do negócio, o documento conclui que o investimento não é recomendado neste momento.

A ser definido em 28 de setembro, o preço das ações deve ficar dentro da faixa indicativa de R$ 25,50 a R$ 31,50 e o IPO da Compass pode levantar cerca R$ 3,2 bilhões. 

Há ainda a possibilidade de emissão de um lote suplementar de até 20% da oferta. Neste cenário, a operação pode movimentar até R$ 4,39 milhões. A oferta inicial termina em em 24 de setembro e o início da negociação das ações na B3, a bolsa brasileira, será no dia 30 do mesmo mês.