XPML11 aprova oferta de cotas de até R$ 800 milhões

O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) aprovou uma nova oferta pública primária de cotas que pode alcançar até R$ 800 milhões, conforme informação do InfoMoney. A captação parte de um volume inicial de R$ 400 milhões e prevê a distribuição de 3.632.731 novas cotas, precificadas a R$ 110,11 cada, valor definido a partir do patrimônio do fundo apurado em julho de 2026. Caso a procura dos investidores seja suficiente, a operação poderá ser ampliada em até 100%.

A distribuição está estruturada para ser parcialmente realizada, desde que o volume mínimo de R$ 30 milhões seja atingido. A oferta será restrita a investidores profissionais, seguindo as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e não terá limite máximo de aplicação por investidor.

Custo efetivo e aplicação mínima

Sobre o preço unitário incide uma taxa de distribuição de 0,75%, o equivalente a R$ 0,82 por cota. Com esse acréscimo, o custo efetivo para quem participar da subscrição sobe para R$ 110,93 por nova unidade. A aplicação mínima foi fixada em R$ 5.065,06, montante correspondente à aquisição de 46 cotas antes da incidência da taxa.

O preço de emissão foi ancorado no valor patrimonial registrado em julho de 2026, referência usada para balizar a operação junto ao mercado.

Direito de preferência e janela de subscrição

Os atuais cotistas terão direito de preferência proporcional à posição detida na data-base de 17 de setembro de 2026. O fator de proporção definido é de 0,05648951752, percentual aplicado sobre a quantidade de cotas em carteira para determinar quantas novas unidades cada investidor poderá subscrever.

O período para exercício do direito começa em 21 de setembro e se encerra em 1º de outubro na B3. Junto ao escriturador, o prazo se estende até 2 de outubro.

Destino dos recursos captados

A destinação prevista no fato relevante contempla a compra de novos ativos, a expansão de empreendimentos já existentes e ajustes na estrutura de capital do fundo. A captação ocorre em um momento em que o XPML11 busca preservar espaço para novos investimentos imobiliários.