LIQB11: ETF de renda fixa como porta de entrada

A renda fixa movimentou mais de R$ 5 trilhões no Brasil em 2025, segundo a Anbima, e respondeu por quase 60% do volume total de investimentos no país. O dado reflete a preferência por segurança em um ambiente de Selic elevada, mas também evidencia um dilema para investidores mais sofisticados: a concentração em um único tipo de risco. Para esse público, o ETF LIQB11, lançado em julho, surge como uma ponte entre a renda fixa e o mercado acionário.

Selic alta impulsiona renda fixa, mas limita diversificação

Com a taxa básica de juros em dois dígitos, os títulos públicos atrelados à Selic ou ao IPCA oferecem rentabilidade atrativa com risco relativamente baixo. Para investidores conservadores ou para a reserva de emergência, essa é a aplicação mais adequada. O problema é quando a renda fixa ocupa 100% da carteira de um investidor arrojado, que acaba abrindo mão de outras fontes de retorno e fica exposto a um único fator de risco.

LIQB11: um ETF de títulos públicos dentro da bolsa

O LIQB11 é um fundo negociado em bolsa, ou ETF, que reúne em uma única cesta títulos públicos federais atrelados à Selic e ao IPCA. Na prática, o investidor compra cotas do fundo como se fossem ações, mas o lastro continua sendo renda fixa. A proposta é permitir que o investidor aprenda a dinâmica do mercado de bolsa com um ativo de menor volatilidade.

O ETF foi lançado em julho e é voltado a três grupos: quem busca uma cesta de renda fixa sem sair da bolsa; quem tem aversão a risco na renda variável; e quem está começando no mercado acionário.

Vantagens do LIQB11 na prática

Contato gradual com o pregão

O investidor conhece o funcionamento do mercado de renda variável, como ofertas e negociações, por meio de um ativo com o qual já tem familiaridade.

Cesta diversificada com um único ticker

Em vez de escolher títulos um a um, o investidor adquire exposição a um conjunto de papéis públicos com uma única operação, diluindo riscos específicos.

Gestão profissional da carteira

A seleção e o monitoramento dos ativos são feitos por gestores, reduzindo a carga operacional para o investidor.

Liquidez e simplicidade

As cotas são negociadas como ações, sem necessidade de acompanhar vencimentos nem renovar aplicações.

Os riscos do LIQB11

Ainda que o lastro seja de renda fixa, o fundo não está imune a riscos. As cotas são negociadas em bolsa e podem sofrer variações de preço decorrentes do próprio pregão e da marcação a mercado dos títulos. Isso não elimina o potencial do produto como ferramenta de diversificação, mas exige que o investidor conheça o funcionamento do ETF antes de alocar capital.

Investimentos envolvem riscos e podem causar perdas ao investidor. Não há garantia de retorno, e desempenhos passados não asseguram resultados futuros.