ETFs defensivos ganham tração com dólar na casa dos R$ 5,40 e clima de incerteza internacional

Em um cenário de câmbio flutuante ao redor dos R$ 5,40 e incerteza fiscal e política global, os ETFs defensivos conquistam destaque entre investidores brasileiros. A princípio, fundos como GOLD11, que replica o preço do ouro em dólar; B5P211, que segue a performance de títulos públicos indexados à inflação de curtíssimo prazo; e WRLD11, que oferece exposição global ampla, lideram as buscas como instrumentos de proteção e diversificação estratégica.

GOLD11 mostra valorização expressiva, acumulando alta de cerca de 40% nos últimos 12 meses, bem como ganhos de +17% em 2025 até o momento. Sem dúvida, o ETF, que replica o iShares Gold Trust, se beneficia da percepção do ouro como porto seguro, especialmente em períodos de volatilidade e depreciação cambial.

Por outro lado, o B5P211, que segue o índice IMA-B5 P2 (títulos públicos corrigidos pelo IPCA com vencimento inferior a cinco anos), demonstra resiliência consistente. No trimestre, os retornos mensais positivos superam em muito os negativos, enquanto sua volatilidade permanece contida, refletindo assim estabilidade em contexto de juros elevados.

Já o WRLD11, que replica o índice FTSE Global All Cap, proporciona diversificação imediata em ações de mais de 9.000 empresas ao redor do mundo. Como resultado, o fundo acumula alta de 14,2% nos últimos 12 meses, sinalizando apetite renovado por ativos internacionais em portfólios defensivos. Além disso, ele atrai investidores que buscam exposição ao crescimento global sem a necessidade de estrutura operacional externa.

Estratégias recomendadas e implicações para investidores

Fábio Murad, criador do Super ETF, estratégia de investimentos que ensina a gerar renda extra semanal em dólar a partir de ETFs, recomenda alocar uma fração da carteira em ETFs como GOLD11, B5P211 e WRLD11. Em virtude de suas características complementares, esses fundos formam um portfólio que combina proteção cambial, defesa contra inflação e diversificação global eficiente. Segundo ele, essa combinação ajuda a suavizar choques externos e, acima de tudo, preservar o capital em contextos adversos.

Em suma, GOLD11 funciona como hedge contra a desvalorização do real e turbulência global. Por sua vez, B5P211 protege o poder de compra via indexação à inflação. Por fim, WRLD11 amplia a exposição internacional de forma simples e acessível.