Sede do Banco do Brasil - Crédito: Marcelo Camargo, da Agência BrasilA agência de classificação de risco S&P Global Ratings espera que as atividades de negócios diversificadas do Banco do Brasil (BBAS3) continuem a sustentar a estabilidade de seus resultados e do balanço patrimonial.
Analistas destacam que a instituição se sobressai como um dos maiores bancos da América Latina, com forte diversificação e uma franquia líder de mercado, apesar da alta competição no mercado brasileiro.
A agência observou um forte desempenho operacional do BB em 2023, em meio a NIMs mais altos e métricas de qualidade de ativos estáveis, apesar do ambiente econômico desafiador.
“Apesar da fraca economia do Brasil, a entidade reportou um aumento de 10,90% no lucro líquido ano a ano em setembro. O sólido desempenho operacional do Banco do Brasil nesse período resultou da sua forte receita de intermediação financeira líquida e do risco de crédito estável”, destacou a S&P.
O crescimento de crédito do banco foi de 10,0% ano a ano, liderado pelo agronegócio, empréstimos para pequenas e médias empresas (PMEs) e empréstimos com desconto em folha de pagamento (consignados).
Apesar do maior risco econômico, a S&P crê que as perdas de crédito da entidade permanecerão contidas devido ao portfólio de baixo risco.
“Embora o índice de ativos problemáticos (NPA - nonperforming asset) do banco tenha aumentado para 2,8% em setembro de 2023, ante 1,8% um ano antes, esperamos que essa métrica permaneça abaixo de 3,5% nos próximos doze meses”, disseram os analistas.
O foco do Banco do Brasil em ativos de menor risco, como empréstimos ao agronegócio e consignados, bem como a flexibilidade que tem para reestruturar empréstimos para mitigar perdas potenciais, devem continuar a suportar as métricas de qualidade de ativos do banco, afirma a agência.
Como resultado, analistas esperam que o balanço patrimonial da instituição permaneça resiliente.
O perfil de crédito individual (SACP - stand-alone credit profile) do Banco do Brasil foi definido em ‘bbb’, mas a sua exposição ao risco soberano continua a limitar os ratings.
Os ratings do Brasil (BB-/Positiva/B e brAAA/Estável/--) limitam os da entidade porque, assim como outros bancos que operam no Brasil, o Banco do Brasil tem significativa exposição de ativos no mercado doméstico e ao soberano.
Além disso, analistas consideram o banco como uma entidade vinculada ao governo (GRE - government-related entity), uma vez que o Brasil desponta como o seu acionista majoritário.
“Acreditamos que há uma probabilidade muito alta de o governo prover suporte extraordinário à instituição, exceto no caso de um default soberano. Portanto, nossos ratings do banco se limitam àqueles atribuídos ao Brasil”, concluiu a agência.