Por Geoffrey Smith e Ana Beatriz Bartolo, da Investing.com - O PIB dos EUA e os dados de pedidos de seguro-desemprego vão refrescar o pano de fundo para o discurso do presidente do Federal Reserve (Fed) Jerome Powell em Jackson Hole na sexta-feira.
Ensaio de apaziguamento político insere o mercado brasileiro no bom humor externo da semana.
Coreia do Sul aumenta as taxas de juros, o primeiro grande país asiático a fazê-lo desde o início da pandemia.
As ações estão calmas à espera do Fed, enquanto a SEC persegue a indústria de ESG e as commodities tiveram um novo susto sobre o crescimento chinês.
Aqui está o que você precisa saber sobre os mercados financeiros nesta quinta-feira, 26 de agosto:
1. PIB, pedidos de auxílio-desemprego e dados de preços preparam o terreno para Powell
Os dados econômicos dos EUA assumem um significado especial hoje, e renovam o pano de fundo para o aguardado discurso de Jerome Powell na sexta-feira no simpósio do Federal Reserve em Jackson Hole.
A primeira revisão dos dados de PIB para o segundo trimestre será divulgada às 9h30 e, embora seja em grande parte retroativa, alguns de seus subcomponentes serão ainda de interesse - notavelmente o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE, na sigla em inglês) - medida preferida do Fed para a inflação.
Os preços do núcleo do PCE aumentaram 6,1% no ano até o segundo trimestre, de acordo com a primeira estimativa do governo.
Qualquer revisão desse número pode afetar a percepção da disposição de Powell de sinalizar uma redução gradual das compras de títulos na sexta-feira.
Além de tudo isso, haverá os números (mais oportunos) dos pedidos iniciais por seguro-desemprego também às 09h30, e o Fed de Kansas divulga a pesquisa regional de negócios às 12h00.
2. Ensaio de apaziguamento político no Brasil
O mercado reagiu bem ao noticiário político de ontem, com o Ibovespa em forte recuperação e o dólar em queda expressiva. O movimento foi impulsionado pelos sinais de apaziguamento da crise política.
O presidente do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), disse que não vai pautar o pedido de impeachment do ministro do Supremo Tribunal Federal (STF) Alexandre de Moraes.
A ação havia sido protocolada pelo presidente Jair Bolsonaro (sem partido), que também pretendia pedir pelo impeachment do ministro Luís Roberto Barroso.
Diante da recusa de Pacheco em seguir por esse caminho, a ala política do governo de Bolsonaro recomendou que o presidente deixe de lado esse discurso para aliviar a tensão entre os poderes e evitar uma crise institucional maior.
Outro cenário que favoreceu o mercado anteontem foi a fala do presidente da Câmara dos Deputados, Arthur Lira (PP-AL), no evento Expert XP, na qual disse que não vai votar propostas que desrespeitem o teto de gastos.
A discussão sobre as condições fiscais do país continuará hoje no mesmo evento, às 15h, com a participação do ministro da Economia, Paulo Guedes.
Na véspera, o Ibovespa fechou em alta de 0,5%, e retornou ao patamar dos 120 mil pontos, enquanto o dólar caiu 0,66% a R$ 5,2109.
3. Coreia do Sul começa a apertar política monetária; ata do BCE
Alguns bancos centrais, é claro, não esperam pelo Fed.
O Banco da Coreia do Sul se tornou o maior banco central da Ásia a começar a apertar a política monetária após a ostentação do ano passado no primeiro estágio da pandemia.
O banco elevou sua taxa básica de 0,5% para 0,75%, uma decisão que não era esperada pela maioria dos analistas.
A política frouxa adotada no ano passado alimentou um boom nos preços das casas e um aumento na dívida das famílias, ambos os quais estão crescendo a taxas anuais de mais de 10%.
Na Europa, o Banco Central Europeu está programado para divulgar as atas de sua última reunião de política monetária, mas é improvável que produza quaisquer temores de um aperto monetário, dados os avisos sobre o perspectivas de crescimento da Alemanha nos últimos dias.
O índice de confiança do consumidor da Alemanha em setembro despencou, segundo pesquisa GfK.
4. Ações devem abrir mistas nos EUA; SEC e ESG
As ações dos EUA devem abrir mistas mais tarde, depois de alcançar novos recordes de alta em um dia baixo volume na quarta-feira.
Os movimentos pré-mercado estão parecendo moderados, com os investidores com grandes novas apostas até depois dos dados de hoje e do discurso de Powell na sexta-feira.
Às 08h38, Dow Jones Futuros subia 0,13%, enquanto S&P 500 Futuros e Nasdaq 100 Futuros tinham queda de 0,2% e 0,12%. O EWZ, ETF que mede o desempenho das ações brasileiras nos EUA, operava estável.
Já os reguladores dos EUA agitaram o mundo aconchegante e agradável dos investimentos em ESG, com uma investigação sobre alegações de denúncias no grupo alemão DWS (DE: DWSG), gestor de ativos do Deutsche Bank (DE:DBKGn) (SA:DBAG34).
O Wall Street Journal relatou que pessoas familiarizadas com o assunto disseram que a Securities and Exchange Commission está nos estágios iniciais de análise das alegações do ex-chefe de sustentabilidade da DWS de que a empresa exagerou no uso de meios ambientais, sociais e referências relacionados à governança.
As ações da DWS, a maioria das quais de propriedade do Deutsche Bank, caíram acentuadamente na manhã europeia.
Os investimentos ESG têm sido a nova área mais quente para gestores de dinheiro institucionais nos últimos anos, e oferecem uma nova maneira de oferecer produtos premium em um momento em que estratégias de investimento passivo mais baratas corroem seus negócios tradicionais.
Os ativos administrados por fundos ESG mais do que triplicaram em dois anos, para mais de US$ 2 trilhões, de acordo com dados da Morningstar.
5. O petróleo enfrenta dificuldades após as últimas preocupações chinesas
Os preços do petróleo lutaram com resistência em torno do nível de US$ 70 o barril, apesar dos dados do governo dos EUA mostrarem queda dos estoques de petróleo e gasolina conforme o Dia do Trabalho, tradicionalmente visto como o fim da temporada de carros de verão, se aproxima.
Por volta das 08h44, os contratos futuros do petróleo WTI caíam 0,82% a US$ 67,69 o barril, enquanto petróleo Brent recuava 0,83% a US$ 70,68 o barril, ambos os benchmarks se consolidando após um aumento sólido no início da semana em resposta aos dados econômicos dos EUA e da China.
Outras commodities também estiveram em modo de consolidação, com metais básicos e preciosos caindo, com a China sinalizando novas medidas para esfriar o setor imobiliário, encerrando uma alta de três dias nas ações locais.