Por Geoffrey Smith e Ana Beatriz Bartolo, da Investing.com - Os mercados de títulos americanos se acalmam após o choque inflacionário de quinta-feira (10), mas as ações devem abrir em baixa novamente em meio a temores de que o Federal Reserve aja mais rápido do que o esperado para reduzir a inflação.
A presidente do BCE, Christine Lagarde, tenta restaurar a calma nos mercados de títulos da zona do euro com uma mensagem mais pacifista.
O índice Michigan Consumer Sentiment, com seu medidor de expectativas de inflação, está no topo do calendário de dados, enquanto os preços do petróleo sobem novamente depois que a Agência Internacional de Energia diz que a demanda mundial por petróleo foi subestimada nos últimos três anos.
No Brasil, a discussão sobre combustíveis ainda rege a pauta em Brasília.
Aqui está o que você precisa saber nos mercados financeiros na sexta-feira, 11 de fevereiro:
1. Os títulos se ajustam após a mensagem incisiva de Bullard
O rendimento das notas do Tesouro de 10 anos deve abrir em mais de 2% pela primeira vez em três anos, enquanto o rendimento das notas de dois anos subiu 1,60%, após outra reavaliação em alta das expectativas de taxas de juros dos EUA na quinta-feira.
Embora os mercados inicialmente tenham recebido a alta de 40 anos de inflação de janeiro com razoavelmente calma, eles se assustaram novamente quando o presidente do Federal Reserve de St Louis, James Bullard, disse à Bloomberg que queria um aperto total de 100 pontos-base até 1º de julho.
Bulllard tem sido uma voz relativamente marginal no Comitê Federal de Mercados Abertos, mas atua como um membro votante e, mais importante, o fato de ter se tornado agressivo antes do conselho de Washington, DC, cria a impressão de que ele se tornou um indicador importante da direção política do Fed.
Como tal, suas palavras têm mais impacto nos mercados do que normalmente poderiam ter.
2. Lagarde tenta suavizar as ondas do mercado de títulos
Vamos a uma história diferente na zona do euro, onde a presidente do BCE, Christine Lagarde, teve que recorrer a outra longa entrevista para desfazer os sinais de política que ela deu em sua entrevista coletiva na semana passada.
Lagarde disse que há perigos em agir com muita pressa e disse que “todos os nossos movimentos serão graduais”, a começar pela redução das compras de ativos em abril.
Seu tom mais conciliador permitiu que uma grande venda de títulos italianos ocorresse sem incidentes, embora o spread de rendimento de 10 anos com a Alemanha – um proxy aproximado para o estresse financeiro na zona do euro – permaneça em mais de 150 pontos-base, o maior em 18 meses.
Já o PIB do Reino Unido caiu menos do que o esperado em janeiro, e sugere que a economia lidou melhor com a onda ômicron de Covid-19 do que se pensava.
O PIB ainda estava abaixo do nível da pandemia no final de 2019, no entanto, em contraste com os EUA e grande parte da Europa.
3. Congresso se une para resolver a PEC dos Combustíveis
Ontem, 10, o presidente Jair Bolsonaro (PL) declarou apoio à Proposta de Emenda à Constituição (PEC) dos combustíveis da Câmara, que permite zerar ou reduzir parcialmente a tributação sobre óleo diesel, gasolina e gás de cozinha.
Em live nas redes sociais, o presidente disse acreditar que o projeto será aprovado por unanimidade no Congresso Nacional.
Já na Câmara dos Deputados, o presidente da Casa, Arthur Lira (PP-AL), disse trabalhar com o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), para encontrar uma forma de incluir impostos federais sobre o combustível na pauta do ICMS que já está pronto para a análise dos senadores.
Lira também defende que as alterações desses tributos federais sejam discutidas por meio de Projetos de Lei, que necessitam menos apoio para serem aprovados.
Pacheco já afirmou que a PEC dos Combustíveis, discutida no Senado, vai ficar para um segundo plano, para que sejam priorizados a questão do ICMS e o texto tramitado na Câmara.
O projeto dos senadores foi apelidado de “PEC Kamikaze”, por resultar em uma possível renúncia de quase R$ 100 bilhões na arrecadação do governo.
Lira e Pacheco devem se encontrar nos próximos dias para discutir uma estratégia única entre as Casas.
4. Mercado de ações americanas
Os mercados de títulos podem ter se acalmado um pouco, mas as ações dos EUA ainda estão sob pressão e devem abrir com novas perdas, e criar a impressão de que os ganhos desta semana foram essencialmente uma recuperação do mercado em baixa.
Às 08h55, os futuros da Nasdaq 100 recuavam 0,69%, enquanto os da Dow Jones e da S&P 500 caíam 0,38% e 0,48%, respectivamente. Como tal, todos os três estão a caminho de terminar a semana com perdas modestas.
Os dados de inflação de quinta-feira garantiram que o componente de expectativas de inflação do índice Michigan Consumer Sentiment atraia atenção mais tarde, enquanto as ações em foco incluem o especialista Buy Now Pay Later Affirm, que teve uma queda de 20% em resposta ao guidance fraco na quinta-feira. .
Outras ações em destaque incluem Zillow, que parece pronta para um salto após seus números, Expedia (NASDAQ:EXPE) – que também apresentou fortes resultados e guidance após o sino, e British American Tobacco (LON:BATS) (NYSE: BTI), depois de aumentar seus pagamentos aos acionistas.
Under Armour (NYSE:UAA), Newwell Brands e Dominion Energy relatam antecipadamente.
5. Queimamos muito mais petróleo do que pensávamos, diz IEA
A Agência Internacional de Energia revisou suas estimativas da demanda mundial de petróleo para cima, o que sugere que o mercado global está ainda mais apertado do que se pensava.
Ele aumentou as linhas de base anteriores para a demanda entre 770.000 e 970.000 barris por dia nos últimos três anos e elevou sua previsão para 2022 em 870.000 barris por dia.
Isso coloca os atuais baixos níveis de estoque em um alívio ainda mais acentuado.
Às 08h58, os futuros de petróleo nos EUA subiam 1,06%, a US$ 90,83, enquanto os do Brent subiam 0,92%, a R$ 92,25, já que as conversas sobre um rápido levantamento das sanções iranianas ficaram em segundo plano.
A contagem de plataformas da Baker Hughes, que atingiu seu maior nível desde abril de 2020 na semana passada, vai mostrar a rapidez com que os produtores de xisto dos EUA reagem ao aumento dos preços.