- Crédito: Andre A. Xavier via UnsplashEm novembro, 83.85% dos 192 fundos imobiliários que foram negociados na B3 (B3SA3) tiveram retornos negativos, segundo estudo da plataforma Smartbrain.
Entre os positivos, destacaram-se os fundos SP Downtown (SPTW11), que teve uma valorização de 7,73%; o RB Capital Office Income (RBCO11), com uma valorização de 4,74%; e, na terceira posição, o fundo AF Invest CRI (AFHI11), com alta de 4,42% no mês.
| Fundo Imobiliário | Rentabilidade Mensal (%) |
| SPTW11 - SP DOWNTOWN FDO INV IMOB - FII | 7,73 |
| RBCO11 - RB CAPITAL OFFICE INCOME FDO INV. IMOB. | 4,74 |
| AFHI11 - AF INVEST CRI FDO. INV. IMOB - RECEBÍVEIS IMOB. | 4,42 |
| XTED11 - TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FDO INV IMOB - FII | 2,83 |
| KNHY11 - KINEA HIGH YIELD CRI FDO INV IMOB - FII | 2,65 |
| SHPH11 - FDO INV IMOB SHOPPING PÁTIO HIGIENÓPOLIS | 2,62 |
| VGHF11 - VALORA HEDGE FUND FDO. INV. IMOB. | 2,39 |
| AFOF11 - ALIANZA FOF FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | 2,21 |
| BTRA11 - FDO INV IMOB BTG PACTUAL TERRAS AGRÍCOLAS | 2,13 |
| KNCR11 - KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII | 1,95 |
| MCCI11 - FDO INV. MAUA CAPITAL RECEBIVEIS IMOB. - FII | 1,69 |
| VCJR11 - VECTIS JUROS REAL FDO INV. IMOB. - FII | 1,62 |
| SDIL11 - FDO INV IMOB SDI RIO BRAVO RENDA LOGISTICA - FII | 1,44 |
| SADI11 - SANTANDER PAPEIS IMOB CDI FDO INV IMOB | 1,23 |
| KNIP11 - KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FDO INV IMOB - FII | 1,19 |
| QAMI11 - QUASAR CRÉDITO IMOBILIÁRIO FDO. INV. IMOB. | 1,08 |
| ARCT11 - RIZA ARCTIUM REAL ESTATE FDO INV IMOB | 0,99 |
| LGCP11 - LOGCP INTER FDO INV IMOB | 0,84 |
| MCHF11 - MAUÁ CAPITAL HEDGE FUND - FDO. INVEST. IMOB. | 0,81 |
| RBHY11 - RIO BRAVO CRÉDITO IMOB. HIGH YIELD FDO. INV. IMOB. | 0,78 |
| JPPA11 - JPP ALLOCATION MOGNO - FDO INV IMOB | 0,71 |
| VVPR11 - FDO INV IMOB - V2 PROPERTIES | 0,7 |
| RDPD11 - BB RENDA DE PAPEIS IMOB II FDO INV IMOB - FII | 0,62 |
| RZTR11 - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIZA TERRAX | 0,58 |
| NAVT11 - NAVI IMOBILIÁRIO TOTAL RETURN FDO. INVEST. IMOB. | 0,55 |
| VIFI11 - VINCI INSTRUMENTOS FINANCEIROS FDO INV IMOB - FII | 0,44 |
| MXRF11 - MAXI RENDA FDO INV IMOB - FII | 0,41 |
| KISU11 - KILIMA FIC FDO. IMOB. SUNO 30 | 0,4 |
| GSFI11 - GENERAL SHOP E OUTLETS DO BRASIL FDO INV IMOB - FI | 0,24 |
| NEWL11 - NEWPORT LOGÍSTICA FDO INV. IMOB. | 0,15 |
| RBRY11 - FDO INV IMOB RBR CREDITO IMOB ESTRUTURADO | 0,03 |
Fonte: Smartbrain com dados da B3.
Conforme o levantamento, no acumulado de 2021 até o final de novembro, 26 FIIs de um total de 165 tiveram desempenho positivo.
Os destaques foram: General Shopping e Outlets do Brasil (GSFI11), com rentabilidade de 19,48%; Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11), um fundo que teve rentabilidade de 18,93%; e o Valora RE III (VGIR11), que apresentou uma valorização de 17,98%.
| Fundo Imobiliário | Rentabilidade Anual (%) |
| GSFI11 - GENERAL SHOP E OUTLETS DO BRASIL FDO INV IMOB - FI | 19,48 |
| KNCR11 - KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII | 18,93 |
| VGIR11 - VALORA RE III FDO INV IMOB - FII | 17,98 |
| ARRI11 - FDO. INV. IMOB. ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS | 15 |
| KNSC11 - KINEA SECURITIES FDO. DE INV. IMOB. - FII | 9,86 |
| HGCR11 - CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII | 9,6 |
| XPCI11 - XP CREDITO IMOBILIÁRIO - FDO INV IMOB | 8,98 |
| BBFI11B - BB FDO INV IMOB PROGRESSIVO | 8,41 |
| RBRR11 - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE | 7,74 |
| BTCR11 - FDO INV IMOB - BTG PACTUAL CREDITO IMOBILIARIO | 7,54 |
| JPPA11 - JPP ALLOCATION MOGNO - FDO INV IMOB | 7,45 |
| BNFS11 - BANRISUL NOVAS FRONTEIRAS FDO INV IMOB - FII | 7,39 |
| MCCI11 - FDO INV. MAUA CAPITAL RECEBIVEIS IMOB. - FII | 7,16 |
| SADI11 - SANTANDER PAPEIS IMOB CDI FDO INV IMOB | 6,38 |
| HSAF11 - HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBI | 5,58 |
| HABT11 - HABITAT II - FDO INV IMOB | 5,45 |
| RBRY11 - FDO INV IMOB RBR CREDITO IMOB ESTRUTURADO | 5,14 |
| CVBI11 - FDO INV. IMOB. VBI CRI | 5,03 |
| HGPO11 - CSHG PRIME OFFICES FDO INV IMOB - FII | 4,94 |
| KNHY11 - KINEA HIGH YIELD CRI FDO INV IMOB - FII | 3,85 |
| MXRF11 - MAXI RENDA FDO INV IMOB - FII | 3,77 |
| TRXF11 - TRX REAL ESTATE FDO. INV. IMOB. - FII | 3,33 |
| CPTS11 - CAPITANIA SECURITIES II FDO INV IMOB - FII | 2,87 |
| BARI11 - FDO INV IMOB BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FII | 0,43 |
| VCJR11 - VECTIS JUROS REAL FDO INV. IMOB. - FII | 0,22 |
| VVPR11 - FDO INV IMOB - V2 PROPERTIES | 0,06 |
Fonte: Smartbrain com dados da B3.
Durante a pandemia da Covid-19, do início de março de 2020 até o final de novembro de 2021, 33 fundos imobiliários, ou aproximadamente 24.26% do total negociado (136), apresentaram desempenho no azul.
Os três fundos no topo do ranking são Hectare CE FII (HCTR11), com rentabilidade de 31,61%; Habitat II FII (HABT11), um fundo que teve rentabilidade de 22,30%; e o Átrio Reit Recebíveis Imobiliários (ARRI11), que apresentou uma valorização de 19,53%.
| Fundo Imobiliário | Rentabilidade desde março de 2020 (%) |
| HCTR11 - HECTARE CE - FDO INV IMOB | 31,61 |
| HABT11 - HABITAT II - FDO INV IMOB | 22,3 |
| ARRI11 - FDO. INV. IMOB. ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS | 19,53 |
| CVBI11 - FDO INV. IMOB. VBI CRI | 18,62 |
| BARI11 - FDO INV IMOB BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FII | 17,7 |
| EURO11 - FDO INV IMOB EUROPAR | 16,69 |
| HGPO11 - CSHG PRIME OFFICES FDO INV IMOB - FII | 15,02 |
| MCCI11 - FDO INV. MAUA CAPITAL RECEBIVEIS IMOB. - FII | 14,01 |
| BNFS11 - BANRISUL NOVAS FRONTEIRAS FDO INV IMOB - FII | 11,55 |
| PLCR11 - FDO INV. IMOB. PLURAL RECEBIVEIS | 10,94 |
| BCRI11 - BANESTES RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB FII | 10,57 |
| KNHY11 - KINEA HIGH YIELD CRI FDO INV IMOB - FII | 9,3 |
| XPCI11 - XP CREDITO IMOBILIÁRIO - FDO INV IMOB | 7,2 |
| NVHO11 - FDO INV IMOB - FII NOVO HORIZONTE | 6,8 |
| PORD11 - POLO FDO INV IMOB - RECEBÍVEIS IMOB II - FII | 6,27 |
| VGIR11 - VALORA RE III FDO INV IMOB - FII | 6,26 |
| BTLG11 - BTG PACTUAL LOGISTICA FDO INV IMOB - FII | 6,03 |
| KNIP11 - KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FDO INV IMOB - FII | 4,81 |
| RBRY11 - FDO INV IMOB RBR CREDITO IMOB ESTRUTURADO | 4,47 |
| VCJR11 - VECTIS JUROS REAL FDO INV. IMOB. - FII | 3,82 |
| MXRF11 - MAXI RENDA FDO INV IMOB - FII | 3,66 |
| KNCR11 - KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII | 3,27 |
| RBRR11 - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE | 2,99 |
| HGCR11 - CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII | 2,87 |
| HGLG11 - CSHG LOGÍSTICA FDO INV IMOB - FII | 2,11 |
| IRDM11 - FII IRIDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS | 1,81 |
| GSFI11 - GENERAL SHOP E OUTLETS DO BRASIL FDO INV IMOB - FI | 1,71 |
| BTCR11 - FDO INV IMOB - BTG PACTUAL CREDITO IMOBILIARIO | 1,62 |
| TGAR11 - FDO INV IMOB TG ATIVO REAL | 1,6 |
| BBFI11B - BB FDO INV IMOB PROGRESSIVO | 1,29 |
| JPPA11 - JPP ALLOCATION MOGNO - FDO INV IMOB | 1,26 |
| VVPR11 - FDO INV IMOB - V2 PROPERTIES | 1,03 |
| NSLU11 - FDO INV IMOB - FII HOSPITAL NOSSA SRA DE LOURDES | 0,73 |
Fonte: Smartbrain com dados da B3.
Neste levantamento da Smartbrain, os desempenhos dos FIIs consideram as variações das cotas e os rendimentos - também chamados de dividendos, que são os aluguéis.
O estudo considera os fundos com pelo menos 30 negócios no mês na B3 e que existem há mais de três meses.