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LCA: tudo o que você precisa saber para começar a investir

20 DEZ 2019 • POR Redação SpaceMoney • 15h00
Aplicar em Renda Fixa é uma maneira de colocar o seu dinheiro para alcançar boa rentabilidade com risco menor que na renda variável, sendo uma excelente estratégia para conservar o valor do seu patrimônio. Nesse contexto, algumas opções de aplicações se destacam, como a LCA. A Letra de Crédito do Agronegócio é um tipo de investimento em Renda Fixa que vem se popularizando bastante nos últimos anos por causa das suas características específicas. Será que é uma alternativa interessante para você? Pensando nisso, produzimos o artigo a seguir com todas as informações que você precisa para entender como funcionam as LCAs e como investir nelas. Siga a leitura para saber mais! O que é a LCA e como funciona? A Letra de Crédito do Agronegócio é uma aplicação em Renda Fixa na qual o investidor compra um título de crédito emitido por uma instituição financeira, como um banco. Seu objetivo é levantar fundos para financiar operações do setor agrícola nacional, um dos mais importantes da economia brasileira. Uma das características básicas de uma LCA é que ela só pode ser emitida se houver lastro. Isso significa que, primeiro, o banco deve realizar uma operação de crédito com uma empresa para depois transformá-la em letras de crédito para oferecer ao mercado. Dessa forma, um investidor sabe que está comprando um título de crédito de uma operação que existe, o que diminui as chances de superendividamento da instituição financeira emissora da LCA e protege o investimento. Para o investidor, aplicar em uma LCA tem um mecanismo relativamente similar a outros títulos de Renda Fixa, como o LCI ou o CDB. Ele investe seu dinheiro na compra do título e o recebe de volta, acrescido de juros, no vencimento da aplicação. [better-ads type="banner" banner="50901" campaign="none" count="2" columns="1" orderby="rand" order="ASC" align="center" show-caption="1"][/better-ads] Quais são as vantagens de investir em LCAs? As vantagens para quem quer alocar parte do seu patrimônio em LCAs são muitas. Trata-se de uma aplicação de Renda Fixa muito versátil e com características específicas que aumentam sua rentabilidade. Veja, a seguir, alguns dos benefícios desse investimento! Diversificação da carteira de investimentos Uma estratégia básica de aplicação é diversificar sua carteira de investimentos adquirindo opções de Renda Fixa e Variável para criar um equilíbrio entre proteção e rentabilidade. Comprar uma LCA ajuda nesse sentido, pois permite aplicar em opções de Renda Fixa diferentes do Tesouro Direto e do CDB, que são alternativas mais populares. Essa vantagem é potencializada se o investidor trabalhar com diferentes instituições bancárias, ganhando uma camada extra de proteção contra a falência. Isenção de Imposto de Renda e IOF Uma das principais vantagens da LCA em relação a outras opções de Renda Fixa é a isenção de Imposto de Renda e de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) sobre o seu rendimento. Por causa disso, a LCA consegue entregar um rendimento um pouco superior ao de outras operações em Renda Fixa. O que faz dela uma opção mais vantajosa para sua carteira de investimentos. Garantia pelo Fundo Garantidor de Crédito Assim como outras opções de Renda Fixa, a LCA conta com garantia coberta pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). O fundo é composto por todas as instituições financeiras do Brasil, que dedicam a ele parte dos seus rendimentos para criar uma rede de proteção aos investidores. O FGC garante até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, com um teto de R$ 1 milhão por pessoa a cada 4 anos. Ou seja: se você receber um pagamento de R$ 100.000 do FGC hoje, seu limite passa a ser de R$ 900.000 por 4 anos, quando voltará a ser de R$ 1 milhão (caso não haja nova necessidade de ação do fundo). Auxilia na expansão da economia nacional Uma das vantagens de investir em um LCA é que o dinheiro aplicado nessa opção de Renda Fixa ajuda a dinamizar uma importante área da economia nacional. Com o valor obtido em crédito, as empresas do agronegócio podem comprar máquinas, insumos e implementos para suas operações. O que considerar antes de investir em uma LCA? Com tantas vantagens, é comum que as pessoas queiram aplicar em uma LCA depois que conhecem melhor o funcionamento dessa opção de Renda Fixa. No entanto, é preciso ter algumas coisas em mente antes de investir nesse título. Confira quais a seguir! Rentabilidade O rendimento de uma LCA pode ser feito de 3 maneiras: Pós-fixada, Prefixada ou Híbrida: Uma LCA Pós-fixada tem seu rendimento atrelado a um indicador econômico, normalmente o CDI. A instituição financeira que emitiu o título paga uma porcentagem da taxa anual do CDI, podendo passar dos 100% (não é raro encontrar letras com rendimento de 105% do CDI, 110% ou mais). Já uma LCA Prefixada tem um rendimento específico determinado no momento da aplicação. Por exemplo, rentabilidade de 7% ao ano. Uma das vantagens dessa fórmula de cálculo é que a aplicação está protegida contra variações dos indexadores econômicos. Por fim, uma Letra de Crédito do Agronegócio Híbrida mistura as duas formas de rentabilidade. Normalmente, tem uma taxa fixa definida (como 4% ao ano) e ainda conta com variações de um indexador econômico (normalmente o IPCA, que mede a inflação). Prazo de vencimento Uma característica importante sobre a LCA é que o investidor só recebe seu dinheiro após o prazo de vencimento da letra de crédito. Isso significa que, em geral, não há possibilidade de aplicar com liquidez diária. É possível, no entanto, resgatar seu investimento antes da hora. Normalmente, há um prazo de carência de 90 dias (3 meses) e, depois disso, pode haver restrições para liquidar a aplicação (como rentabilidade menor). Depende de cada banco e, por isso, é importante verificar as condições antes de comprar o título. Valor mínimo para investimento Apesar de variar de banco para banco, normalmente há um valor mínimo para investir em LCAs. Esse montante é diferente em cada caso e, por isso, o investidor deve pesquisar a melhor opção para seu caso. O padrão é que o valor mínimo para aplicar em uma LCA seja superior ao de investimentos em outras modalidades de Renda Fixa, o que pode ser restritivo para alguns investidores. Quanta coisa aprendemos hoje, não é mesmo? Então, deu para notar que a LCA é uma opção muito interessante para o seu investimento. Ela conta com boa rentabilidade, isenção de Imposto de Renda e proteção do FGC. Se você gostou de conhecer a Letra de Crédito do Agronegócio, mas nunca investiu antes, confira nosso artigo especial com os 3 passos necessários para ser um investidor de sucesso!