Rede D'Or (RDOR3): BTG Pactual mantém recomendação de compra após balanço do 4º trimestre

Analistas mantêm a confiança nas perspectivas de crescimento do segmento hospitalar e em melhorias adicionais na margem do negócio de seguros

A Rede D’Or (RDOR3) registrou um lucro líquido ajustado anualizado de R$ 2,84 bilhões no 2º semestre de 2023, que representa riscos de alta para o consenso de 2024, assinalou o BTG Pactual.

O mercado financeiro projeta um lucro líquido de R$ 2,90 bilhões neste ano de 2024, contra a estimativa mais otimista do BTG Pactual, de R$ 3,3 bilhões.

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“Como em trimestres anteriores, os resultados do quarto trimestre novamente não abordaram uma das principais preocupações na tese de investimento: desafios para aumentar a receita líquida do negócio hospitalar. Mas já não esperávamos uma grande reestruturação no negócio hospitalar neste trimestre”, ponderaram os analistas Marcel Zambello, Samuel Alves e Yan Cesquim.

Em relação à SulAmérica, o banco de investimentos não acredita que os números do quarto trimestre tenham adicionado riscos adicionais significativos a tese de investimento, já que a sinistralidade se recuperou (embora não em um ritmo acelerado).

Analistas mantêm a confiança nas perspectivas de crescimento do segmento hospitalar e em melhorias adicionais na margem do negócio de seguros. 

Portanto, o BTG Pactual reiterou sua recomendação de COMPRA nas ações (aproximadamente 18x P/L ajustado para 2024), com preço-alvo de R$ 40,00 por papel.