IRB (IRBR3): BTG Pactual reitera recomendação de venda após resultado de novembro

Analistas citam ROE baixo e diminuição no volume de negócios da empresa

Nesta terça-feira (23), por volta de 14:51, as ações do IRB (IRBR3) disparavam 9,94%, a R$ 41,59. A companhia divulgou seus resultados de novembro passado na última segunda-feira (22), com um lucro líquido de R$ 24 milhões.

Com o montante, a resseguradora reverteu um prejuízo líquido observado um ano antes, de R$ 48,5 milhões, de acordo com dados preliminares enviados à Superintendência de Seguros Privados (Susep).

Foram emitidos R$ 583,2 milhões em prêmios no décimo primeiro mês do ano passado, um avanço de 7,5% na base de comparação anual, ao passo que o índice de sinistralidade chegou a 56,8% no período - contra 96,0% em igual intervalo de 2022.

Para o BTG Pactual, o balanço melhorou em termos de capital e de provisões técnicas, mas isso se deu graças a uma diminuição do volume de negócios. 

O banco ressaltou que o IRB encerrou o terceiro trimestre com um valor contábil de R$ 4,2 bilhões, mas o patrimônio líquido ajustado (usado para calcular o excedente de capital regulatório) foi de apenas R$ 1,8 bilhão, pois exclui R$ 2,4 bilhões em ativos fiscais diferidos e alguns outros ajustes.

Neste sentido, os analistas afirmaram que a avaliação agora é menos exigente após a recente venda, mas o ROE (retorno sobre patrimônio) ainda é baixo.

O banco reitera a recomendação de venda, com preço-alvo de R$ 38,50 em doze meses.