Minerva (BEEF3): BTG Pactual destaca recuperação de margens e recomenda compra na ação

A equipe do banco aponta que a margem bruta de 20,8% cresceu 290 p.p. a/a e foi a mais alta em três anos

A Minerva Foods (BEEF3), maior exportadora de carne bovina da América do Sul, reportou lucro líquido de R$ 120,7 milhões no segundo trimestre deste ano. O montante representa uma queda de 71,6% em relação ao mesmo período de 2022.

O EBITDA (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) totalizou R$ 711,2 milhões de abril a junho, recuo de 8,6% na base anual de comparação. 

Na análise do BTG Pactual, os resultados do período mostraram uma forte recuperação de margem. A equipe do banco aponta que a margem bruta de 20,8% cresceu 290 p.p. a/a e foi a mais alta em três anos. 

Além de destacar um melhor spread, o resultado também elevou a margem EBITDA para 9,8%, 60 p.p. acima a/a e também a maior desde 2020, segundo os analistas.

O BTG também aponta que o lucro líquido ficou abaixo das expectativas, principalmente devido a um prejuízo de R$146 milhões associado às operações de hedge de câmbio.

Os analistas recomendam compra na ação, com preço-alvo de R$ 14,00.