CSN Mineração (CMIN3): ações já refletem expansão de produção esperada, dizem analistas

Empresa registrou um lucro líquido de R$ 494,2 milhões no segundo trimestre deste ano, uma retração de 40,0% em relação ao mesmo período de 2022

A CSN Mineração (CMIN3) registrou um lucro líquido de R$ 494,2 milhões no segundo trimestre deste ano, uma retração de 40,0% em relação ao mesmo período de 2022.

O EBITDA (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), em termos ajustados, expandiu-se em 21,0% em um ano, a R$ 1,098 bilhão no intervalo entre abril e junho passados.

A margem EBITDA recuou 18,70 p.p. em doze meses, a 30,40%.

A receita líquida ajustada declinou 12,2% em relação à cifra registrada no trimestre anterior, a R$ 3,611 bilhões, mas o montante simboliza um avanço de 40% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Na ocasião, a empresa ainda anunciou dois contratos de pré-pagamento com a Glencore e a Cargill (um total de US$ 500 milhões) e reiterou seu guidance de produção de 39-41 MT para o ano.

Com as ações negociadas em múltiplos EV/EBITDA e P/B de 2023 de 4,30x e 2,20x, respectivamente, analistas da XP Investimentos avaliam que a ação já reflete a expansão de produção esperada nos próximos anos, com nossa visão neutra reforçada pelas expectativas cautelosas sobre os preços do minério de ferro no futuro.