Rede D'Or (RDOR3): Itaú BBA eleva preço-alvo da ação e atualiza projeções para companhia

Com o novo plano de expansão da empresa, os analistas projetam que a receita de serviços hospitalares terá avanço de 12% em 2023 e 15% em 2024

O Itaú BBA elevou o preço-alvo para as ações da Rede D'Or para R$ 37,00, projetando uma alta de cerca de 12% na ação. 

A classificação segue sendo 'market perform', equivalente a recomendação neutra. Com o novo plano de expansão da companhia, os analistas projetam que a receita de serviços hospitalares terá avanço de 12% em 2023 e 15% em 2024.

Já a margem EBITDA esperada é de 25,4% para 2023 (de 23,1% em 2022). Para a SulAmérica, o BBA prevê melhor lucratividade à medida que o índice de sinistralidade se normaliza gradualmente e as sinergias de fusão são implementadas.

As novas projeções de lucro líquido ajustado são de R$ 1.517 bilhão em 2023 e de R$ 2.946 bilhões em 2024 para a empresa consolidada, após uma revisão em baixa de 13% e uma revisão em alta de 5%,
respectivamente.

"Ainda achamos que a avaliação do RDOR é alta em 25x P/L 2024e. Em nossa visão, após a revisão do plano de expansão, esta valorização não é necessariamente suportada por perspectivas de crescimento de primeira linha de curto a médio prazo", dizem os analistas do BBA.