BRF (BRFS3), JBS (JBSS3), Marfrig (MRFG3) ou Minerva (BEEF3)? Uma delas vai disparar mais de 80%

Veja as considerações de Genial Investimentos para as ações de frigoríficos

No primeiro trimestre deste ano, as empresas listadas na B3, a bolsa de valores do Brasil, apresentaram resultados financeiros que superaram positivamente as expectativas, de acordo com a Genial Investimentos.

Projeções foram concretizadas diante de um cenário macroeconômico desafiador, com inflação acima da meta e política monetária contracionista. Apesar de uma queda trimestral nas receitas, o avanço das empresas, em média, na comparação anual, superou a inflação.

Contudo, o LPA (lucro por ação) do Ibovespa recuou 24,25% em comparação com o quarto trimestre de 2022.

Abaixo, seguem as considerações de Genial Investimentos para as ações de frigoríficos:

Apresentou resultados abaixo do esperado, com margens apertadas nos EUA, resultados fracos na Seara, alto custo de suínos na JBS USA Pork, dificuldades no mercado doméstico no Brasil e margem EBITDA (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) negativa na Austrália.

Espera-se melhores margens nos próximos trimestres, e a recomendação, mesmo após um trimestre ruim, foi de compra para a JBS, com preço-alvo de R$ 30,00 - o que implica em um potencial de valorização de 83,26% sobre a cotação atual.

Os resultados vieram em linha com o esperado, com a empresa impactada pelo alto custo do gado nos EUA.

A empresa se mostrou bastante alavancada.

Na BRF (BRFS3), as margens decepcionaram e a alavancagem continua alta. Analistas não esperam grandes melhorias operacionais para essas empresas nos próximos trimestres. A recomendação para ambas foi manter - Marfrig (preço-alvo de R$ 10,00, com upside de até 54%) e BRF (preço-alvo de R$ 9,00, com upside de até 21%).

Apesar da suspensão das restrições à carne bovina para a China, a Minerva (BEEF3) apresentou resultados surpreendentemente positivos, com receitas razoáveis e margens acima do esperado.

De acordo com a Genial Investimentos, isso se deve ao redirecionamento parcial das exportações para outros mercados sul-americanos e ao ciclo favorável do gado no Brasil e Paraguai.

A queima de caixa aumentou devido a condições mais restritivas nas linhas de crédito bancário. Com um ciclo favorável do gado e crescente demanda chinesa, a recomendação foi de compra para a Minerva - preço-alvo de R$ 17,00, com potencial de valorização de até 72,24%.