Tesouro Selic, LCAs e mais: os melhores investimentos em renda fixa para maio, segundo Nu invest
A saída estratégica do portfólio foi o do Tesouro Prefixado 2025
6 MAI 2022 • POR Redação SpaceMoney • 11h52Cada opção de investimentos disponíveis em renda fixa deve se escolhida de acordo com o objetivo, necessidade e perfil de cada investidor. Atenta a isso, a Nu invest renovou suas recomendações para o segmento neste mês de maio.
A saída estratégica do portfólio foi o do Tesouro Prefixado 2025.
A Nu invest alega que, em primeiro lugar, as medições de índices de inflação como o IPCA-15 de abril mostraram uma disseminação muito rápida da alta dos combustíveis que pode ser mais persistente do que o esperado.
Em segundo lugar, as expectativas em relação a alta dos juros nos EUA mudaram a ponto que sejam mais incertos os possíveis reflexos nas taxas dos prefixados.
Então por enquanto, a Nu invest não recomenda novos aportes porém para os investidores que compraram a taxas acima de 11,50%. Como na recomendação inicial, não há necessidade de fazer o resgate e realizar prejuízo, basta segurar em carteira, ressalta o analista da área de Research, Eduardo Perez
E nos investimentos novos, a adição do CDB atualizado do NBC, para ganhos acima do CDI, e da LCA do Banco ABC Brasil, para ganhos isentos de IR.
Essas são as recomendações da Nu invest para investimentos em renda fixa no mês de maio de 2022: Nomes Emissores Retornos Vencimentos Liquidez Objetivos Tesouro Selic Tesouro 100% Selic + Deságio 01/03/25 D+0* Reserva de Emergência RDB Nu Financeira (Nuconta) 100% do CDI - Imediata Reserva de Emergência CDB Novo Banco Continental 112,15% do CDI 15/04/25 No Vencimento Ganho acima do CDI Fundo Daycoval Classic FIRF CP Daycoval Asset - - D+5 Ganho acima do CDI Fundo ARX Elbrus FI Infraestrutura ARX Investimentos - - D+31 Ganho isento de IR LCA Banco ABC Brasil 95% do CDI 18/04/24 No vencimento Ganho isento de IR Tesouro IPCA+ Tesouro IPCA+5,36% 15/08/26 D+0* Ganho acima da inflaçãoObservação: o lastro dos títulos privados pode variar de acordo com a disponibilidade do emissor. Caso não haja um título com o mesmo vencimento na plataforma, o investidor pode escolher produtos de vencimento e taxa mais próximos com a manutenção do emissor original.
*Se solicitado o resgate até 13:00 do mesmo dia útil.
Para a reserva de emergência Tesouro Selic 2025 Pontos positivos Ponto negativos Emissor:Tesouro Nacional Menor risco de crédito Taxa de custódia de 0,10% ao semestre ao que exceder R$ 10 mil reais Vencimento:
01/03/25 Tesouro Selic com prazo mais curto e menor risco Sofre marcação a mercado Liquidez:
D+0 O Tesouro oferece liquidez diária Crédito não imediato Rentabilidade:
Selic + deságio Se beneficia em momentos de alta da Selic
Pode ter rentabilidade negativa no curto prazo e a Selic pode ficar abaixo da inflação
RDB Ponto positivo Ponto negativo Emissor:
Nu Financeira Cobertura do FGC de até R$ 250 mil por CPF O que superar R$ 250 mil não pode ser coberto pelo FGC Vencimento:
- Não há o risco de reinvestimento - Liquidez:
Imediata Pode ser resgatado a qualquer dia e horário - Rentabilidade:
100% do CDI Não sofre marcação a mercado e não tem taxa de administração No curto prazo, o CDI pode ficar abaixo da inflação
O RDB da modalidade da Nu conta sem prazo determinado oferece uma rentabilidade boa para uma aplicação de liquidez imediata, alega Perez.
Assim como o Tesouro Selic, esse tipo de investimento não serve para buscar altas rentabilidades, mas sim fornecer liquidez para situações de emergências.
E nesse caso, o investidor não precisa se preocupar com o vencimento e em encontrar outros títulos de características semelhantes e consegue investir a partir de R$ 0,01.
Para ganhos acima do CDI CDB Pontos positivos Pontos negativos Emissor:Novo Banco Continental Emissor com bons indicadores O que superar R$ 250 mil não pode ser coberto pelo FGC Vencimento:
15/04/25 Ótima relação entre taxa e prazo - Liquidez:
no vencimento Em linha com outros CDBs Não se pode garantir o resgate antes do vencimento em casos de emergência Rentabilidade:
112,15% do CDI Se beneficia da alta da Selic
-
O Novo Banco Continental, conhecido como NBC, tem patrimônio líquido aproximado de R$ 194 milhões, mas apresenta uma ótima gestão operacional com níveis atuais do índice de Basileia de 13,14%, pontua Perez - que superam com certa folga os 9,5% mínimos exigidos pelo BC enquanto o índice de Imobilização de 3,20% permanece seguramente abaixo dos 50% máximos permitidos pelo BC.
Outras qualidades como lucro e patrimônio líquido crescentes ajudam o banco a deter a o nota “AAA (bra)” de rating pela Fitch Ratings.
Para ver o relatório completo desse título, acesse esse link.
Fundo Daycoval Classic FIRF CP Pontos positivos Pontos negativos Gestor:Daycoval Asset Aportes a partir de R$ 100 Fundos de investimento não são cobertos pelo FGC Vencimento:
- O gestor renova a carteira conforme oportunidades Momentos de estresse podem impactar resgates Liquidez:
D+5 Permite uma saída de rápida de títulos privados Sofre marcação a mercado diária Objetivo:
Superar o CDI Objetivo de longo prazo: superar o CDI No curto prazo pode ter oscilações
Já o fundo Daycoval Classic FIRF CP, de renda fixa de crédito privado gerido pela Daycoval Asset Management, tem o objetivo de superar o CDI através de títulos de renda fixa de crédito privado como CDBs, debêntures, cotas de FIDCs e DPGEs e com uma duração média ponderada total da carteira de vinte e um dias úteis - minimiza-se assim os efeitos da marcação a mercado nas cotas, afirma Perez.
O fundo se volta para o investidor de perfil moderado.
A carteira atual do fundo tem maior concentração em debêntures, LFTs de 1 dia e LFs pós fixadas.
O resultado em 12 meses continua a se beneficiar da alta da Selic com 9,05% de valorização de cotas contra 4,29% do CDI no mesmo período, ou seja, um desempenho de 141,16% do CDI.
Desde sua criação em 2009, o fundo apresenta um retorno de 221,21%, frente 196,41% do CDI.
O fundo tem uma taxa de administração de 0,35% ao ano e não conta com taxa de performance.
Para ganhos isentos de IR Fundo ARX Elbrus FI Infraestrutura Ponto positivo Ponto negativo Gestor:ARX Investimentos Opção mais acessível a investimentos isentos Fundos de investimento não são cobertos pelo FGC Vencimento:
- O gestor renova a carteira conforme oportunidades Momentos de estresse podem impactar resgates Liquidez:
D+31 Oferece liquidez em crédito privado Liquidação em 31 dias Objetivo:
Superar o IMA-B 5 Objetivo de longo prazo: superar a inflação
No curto prazo pode ter oscilações
O ARX Elbrus, fundo de renda fixa que investe em ativos com isenção de IR, busca oferecer uma rentabilidade acima do índice Anbima de títulos indexados à inflação de 5 anos, o IMA-B 5, no médio e longo prazo.
Com aplicação mínima de R$ 500, o fundo se viabiliza como uma opção mais acessível a debêntures para investidor do que aplicações diretas e oferece a liquidez em casos de resgates que tem prazo de D+30, ou seja, não se trata de um produto recomendado para formação da reserva de emergência.
Ele possui uma taxa de administração entre 0,7% e 1% ao ano e se volta para investidores com perfil moderado.
Por se tratar de um fundo de duração livre, o investidor precisa ter o foco no médio e longo prazo, assim como na maioria dos fundos de investimento.
O último relatório de gestão divulgado destaca o impacto do conflito no leste europeu, mudanças tributárias para conter a inflação e a política monetária brasileira.
O fundo teve uma performance de 2,60% em março frente a 2,61% do IMA-B 5, enquanto o acumulado em 12 meses foi de 10,57% frente 8,72% do IMA-B 5.
LCA Ponto positivo Ponto negativo Emissor: Banco ABC Brasil Indicadores de qualidade e controlados - Vencimento: 18/04/24 Aproveita a Selic/CDI altos por mais tempo - Liquidez: No vencimento Em linha com LCAs de mercado Não há como garantir a recompra em caso de necessidade de resgate Rentabilidade: 95% do CDI Taxa equivalente a 111,76% do CDI (>720 dias)115,15% do CDI (Entre 361 a 720 dias) -
O Banco ABC Brasil atualmente tem ratings de AAA (bra) pela Fitch, brAAA pela S&P e Ba2 pela Moody's.
Com seu patrimônio líquido de R$ 4,67 bilhões, conta com o índice de Basileia de 15,1%, acima dos 9,5% mínimos exigidos pelo Banco Central.
A LCA faz sentido para aproveitar a alta da Selic e do CDI em patamares elevados por mais tempo e sua taxa de 95% equivalente a um produto de renda fixa com tributação sobre lucro, pode entregar 111,76% do CDI se o vencimento for acima de 720 dias corridos ou então 115,15% caso o prazo esteja entre 361 e 720 dias corridos.
Para ver o relatório completo desse título, acesse esse link.
Para ganhos acima da inflação Tesouro IPCA+26 Ponto positivo Ponto negativo Emissor:Tesouro Nacional Menor risco de crédito - Vencimento:
15/08/2026 Vencimento relativamente curto para um IPCA+ Exposição a marcação a mercado Liquidez:
D+0 O Tesouro oferece liquidez diária Solicitações após 13h são liquidadas no dia útil seguinte Rentabilidade:
IPCA+5,36% a.a. Garante proteção da inflação e ganho de juro real
Juros futuros em alta ainda podem trazer taxas mais interessantes
O juro real do título voltou a subir ao passar de 5,18% para 5,36%. Isso reflete o cenário de maior risco inflacionário global e as expectativas de altas de juros nos EUA.
Por enquanto, o IPCA+ continua a ser atrativo se pensamos em aportes frequentes que agora passar a taxas maiores. Então, Perez recomenda para os investidores que desejarem levar o título até o vencimento, que mantenham o foco em uma carteira diversificada voltada para a proteção contra a inflação e ganho real de parte do patrimônio no vencimento do título e não nas oscilações de preços do curto prazo.
Seu risco de crédito continua o menor do mercado brasileiro e sua recomendação se volta para investidores mais conservadores nessa questão de risco do emissor e que tenham objetivos próximos do vencimento em 2026.
Conteúdo originalmente publicado na InvestNews.