BB Seguridade (BBSE3): Goldman Sachs corta estimativa de lucro, mas mantém recomendação de compra

Ligeira redução nas estimativas de ganhos deve-se, principalmente, a premissas para o índice de sinistralidade de seguros e resultados financeiros ligeiramente inferiores

O Goldman Sachs cortou em 2% as estimativas de lucro para 2022 da BB Seguridade. Segundo o banco, a ligeira redução nas estimativas de ganhos deve-se, principalmente, a premissas para o índice de sinistralidade de seguros e resultados financeiros ligeiramente inferiores.

"Ainda assim, achamos que a empresa deve se beneficiar de uma taxa Selic mais alta e menor volatilidade dos índices de inflação em relação a 2021, o que leva a R$ 1,3 bilhão de resultados financeiros consolidados previstos para 2022", apontou o Goldman Sachs em relatório.

Ainda conforme o documento, no curto prazo, o 1T22 deve mostrar sinistros significativamente maiores no segmento rural, afetados pelas condições climáticas da região Região Sul do Brasil. No entanto, na visão dos analistas do banco, a empresa deve se beneficiar de crescimento da receita líquida e melhores resultados financeiros.

"Nossa previsão de lucro para o 1T22 é de R$ 1,2 bilhão (13% acima do consenso da Bloomberg)". O banco também mantem o rating de Compra e preço alvo de R$ 30, o que implica em cerca 12% de valorização em relação aos preços atuais, com um rendimento de dividendos de 8%.