O que são fundos de ações? Confira vantagens desse tipo de investimento e como escolher
Alta da taxa de juros impactou fortemente o segmento no ano passado, mas investimento continua com vantagens muito atraentes, como a comodidade, gestão profissional e aportes mínimos acessíveis
11 JAN 2022 • POR Redação SpaceMoney • 14h18Depois de captar R$ 73,3 bilhões em 2020, os fundos de investimento em ações (FIAs) registraram entrada líquida de apenas R$ 206 milhões no ano de 2021, de acordo com informações da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) divulgadas ontem (10).
Pela primeira vez desde 2016 os FIAs ficam distantes das cifras bilionárias. De 2017 a 2020, houve captação média na ordem de R$ 56,9 bilhões.
O resultado, segundo a entidade, foi afetado pelo forte resgate líquido de R$ 23 bilhões em janeiro passado, um pouco antes do início do ciclo de alta da Selic.
A taxa básica de juros iniciou o ano de 2021 no patamar mínimo de 2,00% ao ano e chegou a 9,25% na última reunião do Copom (Comitê de Política Monetária), do Banco Central, realizada em 8 de dezembro.
Nesse sentido, os fundos de renda fixa foram os maiores beneficiados pelo movimento, que captaram, ao todo, R$ 215 bilhões no ano passado. Somente o tipo “renda fixa simples” foi responsável pela entrada de R$ 153 bilhões.
Embora, via de regra, a conjuntura econômica de juros altos seja atrativa para ativos conservadores, especialistas recomendam não deixar de lado a regra básica de buscar a diversificação da carteira, principalmente para objetivos de médio e longo prazos.
“Todo portfólio que busca rentabilidades acima da inflação precisa aumentar um pouco a tolerância ao risco e reservar uma parcela dos seus recursos para investimentos em renda variável. E, dentre eles, os FIAs continuam como uma opção muito atraente”, aconselha Fabio Murad, planejador financeiro e co-CEO da SpaceMoney.
Neste texto, você vai entender o que são, como essa modalidade funciona e dicas para saber como selecioná-los.
O que são fundos de investimento em ações (FIAs)?Fundos em ações são uma forma de investir em papéis de empresas na B3, a bolsa brasileira, por meio de um “condomínio de recursos” formado por cotistas. Trata-se de uma categoria de fundos de investimento, que também são divididos entre: de renda fixa, imobiliários, no exterior e multimercados.
Veja a diferença entre fundos de renda fixa e multimercados nesta SpaceDica.
Os FIAs são recomendados para aqueles investidores que desejam alocar recursos em empresas da bolsa de valores, mas não têm tempo ou experiência para acompanhar o mercado acionário.
Isso porque esses fundos são gerenciados por gestores que estudam e definem estratégias para alcançar a rentabilidade almejada pelos contratantes.
O que avaliar em um fundo de ações?Antes mesmo de avaliar a performance de um FIA, você precisa analisar também aspectos como o histórico profissional do gestor, bem como da sua equipe e da sua casa de investimentos.
Sérgio Brito, sócio-diretor da Ipê Investimentos, ressalta que, passada essa etapa, você deve se atentar ao perfil de risco do fundo e se ele combina com o seu perfil de investidor.
“Existem diferentes tipos de fundos de ações, alguns que investem em empresas já consolidadas, relevantes em seus setores e com excelente governança, enquanto outros são mais arrojados, com posições em small caps ou empresas promissoras, mas que oferecem mais risco, por exemplo”, diz o executivo.
O histórico, os custos, a volatilidade, a estratégia e o aporte mínimo são alguns dos critérios importantes a serem consultados na hora de investir em um FIA.
“Para ter acesso a essas informações, é indispensável ler com muita atenção a lâmina do fundo, que se trata de um documento público onde estão todas as informações que os investidores precisam saber sobre o ativo”, conclui.
Como funcionam?Os FIAs seguem a mesma lógica de funcionamento que os demais fundos. Para se associar, o investidor compra uma cota do ativo e tem seu aporte somado ao patrimônio que forma o fundo.
Em seguida, o montante total é aplicado em lotes de ações, de acordo com a estratégia conveniente ao gestor que administra. Por fim, o lucro se divide entre os acionistas na proporção em que cada um deles aplicou.
Quais são as vantagens de investir em um FIA?Como dissemos acima, contar com uma certa comodidade e assessoria especializada para investir em fundos de ações garantem uma maior segurança ao investidor. Por estarem acostumados com a volatilidade do mercado financeiro, os gestores têm menos vieses comportamentais e são mais objetivos durante as tomadas de decisões.
Para Sérgio Brito, a principal vantagem de um investimento em FIA está relacionada à possibilidade de diversificação mesmo com valores baixos.
“Com R$ 1.000 já é possível adquirir cotas de um fundo, que será gerido por um profissional experiente em analisar o mercado e identificar empresas e setores que podem ter bom desempenho”, diz.
“Outra vantagem é que gestores profissionais utilizam técnicas avançadas de negociação e proteção, como o long & short - conheça mais sobre esse tipo de operação nesta SpaceDica -, para maximizar os ganhos e mitigar riscos para a carteira do fundo e, consequentemente, dos investidores”, complementa o executivo.