CSN opera em leve alta; siderúrgica anuncia IPO de braço de mineração

Por Leandro Manzoni, da Investing.com – As ações da CSN (SA:CSNA3) operam com leve alta nas primeiras horas de negociação nesta terça-feira na B3. A siderúrgica informou na véspera, em fato relevante, que pediu o registro para a oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) de seu braço de mineração, a CSN Mineração.

Por volta das 11h00, os papéis da CSN operavam com alta de 0,36% a R$ 19,73.

A abertura de capital da unidade de minério de ferro da CSN promete ser uma das maiores feitas por empresas brasileiras em 2020. O porte da transação pode ser medido pela quantidade instituições financeiras que vão coordenar a oferta, 11 ao todo, incluindo Morgan Stanley (NYSE:MS), XP, Bank of America, Bradesco BBI, BTG Pactual (SA:BPAC11), UBS-BB, Caixa, Citi, Banco Fibra, Safra e Santander (SA:SANB11).

A CSN também informou que ainda avalia se participará da operação como vendedora. No prospecto preliminar, a CSN Mineração se apresenta como segunda maior exportadora de minério de ferro no Brasil e detentora de uma das maiores reservas de minério de ferro no mundo, certificada em mais de 3 bilhões de toneladas.

A companhia diz que pretende usar os recursos da oferta primária, cujos recursos vão para seu caixa, para os projetos Itabirito, o de recuperação de rejeitos de barragem Pires e para a mina Casa de Pedra. A CSN Mineração afirma no prospecto que teve receita líquida de R$ 8,94 bilhões nos primeiros nove meses de 2020, alta de 8% ante mesmo período do ano passado. O lucro líquido caiu de R$ 2,95 bilhões para R$ 2,69 bilhões, enquanto a margem líquida encolheu de 35,7% para 30,1%.

O anúncio ocorreu poucos dias após a CSN anunciar uma meta de alavancagem menor ao final de 2021, de 2,5 vezes, do que a informada em julho, sem citar detalhes sobre como pretenderá acelerar a redução no endividamento. No terceiro trimestre, a alavancagem da empresa caiu para 3,67 vezes, abaixo do nível de 3,81 vezes um ano antes.

O pedido de IPO envolve listagem da CSN Mineração no nível 2 da B3 (SA:B3SA3).